股票掛鈎投資產品乃涉及金融衍生工具的複雜投資產品。投資決定是由閣下自行作出的,但閣下不應投資在該產品,除非仲介人於銷售該產品時已向閣下解釋經考慮閣下的財務情況、投資經驗及目標後,該產品是適合閣下的。閣下不應只單憑本網頁而作出投資決定。
股票掛鈎投資產品並不擔保投資取得的回報及收益。它們並不保本,投資者可能損失全部投資款項。詳情請參閱有關風險披露聲明及銷售檔。閣下在作出任何投資決定前,應閱讀及瞭解有關銷售文件以瞭解產品詳情及所涉風險,以及應謹慎考慮自己的財政狀況、投資經驗及目標,並於有需要時諮詢獨立專業顧問意見。
股票掛鈎投資(ELI)是涉及金融衍生工具的非上巿結構性投資產品,其投資回報取決於投資掛鈎股票的表現。有些發行商會在其ELI產品加上額外特點,有機會影響ELI的潛在收益或潛在虧損。
客戶可根據個人理財需要,自由選擇掛鈎單一或一籃子港股或美股,並可選擇合適的投資期、行使價及氣墊價等,建立個人化投資組合,以賺取更高潛在回報。
我們提供兩種ELI選擇,適合不同投資目標的客戶。
可贖回機制
什麼是可贖回機制? |
氣墊機制
什麼是氣墊機制? |
觸碰失效機制
什麼是觸碰失效機制? |
到期時保本
什麼是到期時保本? |
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可贖回股票掛鈎投資 –
定期提供固定潛在現金紅利 |
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潛在表現回報股票掛鈎投資 –
到期時提供浮動潛在現金回報 |
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觸碰失效表現股票掛鈎投資 –
到期時提供浮動潛在現金回報 |
✔ | ✔ | ✔ |
* 個別發行商設有下限價,當表現最差資產於指定計算結束日期的收市價低於下限價,該計算期的潛在現金紅利將不獲派發。
** 累計潛在現金紅利金額從觀察期開始日期(不包括該日)起至贖回日(包括該日)按比例計算。
# 屆滿時生效機制條件以發行人的發售文件為準。
以上範例皆為假設例子。有關產品實際條款,包括但不限於,利率、投資年期及產品特點等,請參閱相關銷售文件條款。此等範例並不構成銀行就有關產品及匯率作出任何可能出現的走勢所作的任何聲明或保證,他們並未反映所有可能出現的盈虧結果及描述所有可能影響最終產品收益的因素。以上範例僅供參考,請不要依賴該等範例作為你作出任何投資決定的依據。
以屆滿時氣墊機制的潛在表現回報股票掛鈎投資作例子。
於屆滿日期,如表現最差的掛鈎股票收市價等於或高於初始現貨價:
你將於屆滿日收取 全數投資金額 和 潛在表現回報^的現金款項。
^潛在表現回報為以下的較高者:
(i) 下限利率;及
(ii) 按以下公式計算的比率:
( | 於屆滿日表現最差資產的收市價 | -1 | ) | X 參與率 |
於屆滿日表現最差資產的初始現貨價 |
於屆滿日期,如表現最差的掛鈎股票收市價低於初始現貨價,則視乎於收市價是否低於生效價(氣墊價)。
如收市價高於生效價:
你將於結算日收取全數投資金額。
如收市價等於或低於生效價:
你將於結算日收取實物結算額:即以實物方式按行使價交付表現最差股票 + 以現金方式交付任何零碎股票。
根據最後股票價格,股票市值可能低於你的投資金額。
在極端情況下,當收市價跌至零時或發行商無力償還等情況,實物結算額或實物結算額的現金等值可能毫無價值,而你可能會損失最初投資款項的100%。
以設有屆滿時生效機制及定期固定紅利*的每日可贖回股票掛鈎投資作例子。
於屆滿日期,如表現最差的掛鈎股票收市價等於或高於行使價:
你將於每個計算期的付款日收取固定現金紅利金額*; 及
將於結算日收取全數投資金額。
於屆滿日或之前,如表現最差的掛鈎股票收市價等於或高於自動贖回價,將觸發自動贖回機制,發行商提前贖回ELI。
你將於贖回日前的每個計算期的付款日收取固定現金紅利金額*;及
你將於結算日收取全數投資金額和任何累計潛在現金紅利金額**。
於屆滿日期,如表現最差的掛鈎股票收市價低於行使價,則視乎於收市價是否低於生效價(氣墊價)。
如收市價高於生效價#:
你將於每個計算期的付款日收取固定現金紅利金額*; 及
將於結算日收取全數投資金額。
於屆滿日期,如表現最差的掛鈎股票收市價低於行使價,則視乎於收市價是否低於生效價(氣墊價)。
如收市價等於或低於生效價#,便觸發生效事件(即「氣墊機制」):
你將於每個計算期的付款日期收取固定現金紅利金額* ; 及
你將於結算日收取實物結算額:即以實物方式按行使價交付表現最差股票 + 以現金方式交付任何零碎股票。
根據最後股票價格,股票市值可能低於你的投資金額。
在極端情況下,當收市價跌至零時或發行商無力償還等情況,實物結算額或實物結算額的現金等值可能毫無價值,而你可能會損失最初投資款項的100%。
* 個別發行商設有下限價,當表現最差資產於指定計算結束日期的收市價低於下限價,該計算期的潛在現金紅利將不獲派發。
** 累計潛在現金紅利金額從觀察期開始日期(不包括該日)起至贖回日(包括該日)按比例計算。
# 屆滿時生效機制條件以發行人的發售文件為準。
以上範例皆為假設例子。有關產品實際條款,包括但不限於,利率、投資年期及產品特點等,請參閱相關銷售文件條款。此等範例並不構成銀行就有關產品及匯率作出任何可能出現的走勢所作的任何聲明或保證,他們並未反映所有可能出現的盈虧結果及描述所有可能影響最終產品收益的因素。以上範例僅供參考,請不要依賴該等範例作為你作出任何投資決定的依據。
以下為指定發售期^內由本行已發售的股票掛鈎投資中的熱門#掛鈎港股和美股
股票名稱 | 股票編號 | 參考固定現金派息率可達* |
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匯豐控股 | 0005.HK | 8.37% p.a. |
騰訊控股 | 0700.HK | 11.20% p.a. |
建設銀行 | 0939.HK | 10.86% p.a. |
中國平安 | 2318.HK | 13.78% p.a. |
盈富基金 | 2800.HK | 9.18% p.a. |
美團 | 3690.HK | 22.78% p.a. |
招商銀行 | 3968.HK | 14.60% p.a. |
中國銀行 | 3988.HK | 9.12% p.a. |
京東集團 | 9618.HK | 21.08% p.a. |
阿里巴巴 | 9988.HK | 15.66% p.a. |
股票名稱 | 股票編號 | 參考固定現金派息率可達* |
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蘋果公司 | AAPL | 11.83% p.a. |
奧多比系統公司 | ADBE | 19.81% p.a. |
亞馬遜公司 | AMZN | 16.96% p.a. |
微軟 | MSFT | 11.76% p.a. |
輝達 | NVDA | 32.99% p.a. |
特斯拉公司 | TSLA | 32.85% p.a. |
股票掛鈎投資並非一般定期存款或其代替品,故不擔保投資取得的回報及收益,並不受香港的存款保障計劃所保障。
以上資料根據上述發行期中信銀行(國際)股票掛鈎投資產品銷售數據而得出。
*固定現金派息率為年利率,於報價日期根據貨幣(港幣),投資年期(6個月),行使價(95%)及自動贖回價(110%)而設定及計算,並只供參考。
#熱門掛鈎股票為上述發售期內於中信銀行(國際)所發售的股票掛鈎投資產品中作為掛鈎股票最多次數的港股及美股,並以股票編號順序排列於上表。以上資料均為過往銷售紀錄,僅供參考之用,該等資料並不擬就股票掛鈎投資產品提供意見,亦不應該被視為購買或出售任何證券的建議。如您欲獲得有關產品的最新資訊請向本行客戶主任查詢,客戶需在認購有關產品前進行合適性評估。
此網頁本身並不構成中信銀行(國際)有限公司(「本行」)親自或經由代表向任何人發出的購買、出售或獲得或投資任何投資產品的要約或邀請。你不應只單憑本網頁而作出投資決定。
中信銀行(國際)有限公司是根據銀行業條例之認可機構,亦受香港金融管理局規管。
此網頁並未經香港證券及期貨事務監察委員會或其他監管機構審閱。
於屆滿日或之前,如表現最差的掛鈎股票收市價等於或高於自動贖回價,將觸發自動贖回機制,發行商提前贖回ELI。
你將於贖回日前的每個計算期的付款日收取固定現金紅利金額*;及
你將於結算日收取全數投資金額和任何累計潛在現金紅利金額**。
於屆滿日期,如表現最差的掛鈎股票收市價低於行使價,則視乎於收市價是否低於生效價(氣墊價)。
如收市價高於生效價# ,不會觸發生效事件(即「氣墊機制」) 。
你將於每個計算期的付款日收取固定現金紅利金額*; 及
你將於結算日收取全數投資金額。
如收市價等於或低於生效價#,便觸發生效事件(即「氣墊機制」)。
你將於每個計算期的付款日期收取 固定現金紅利金額* ; 及
你將於結算日收取實物結算額:即以實物方式按行使價交付表現最差股票 + 以現金方式交付任何零碎股票。
根據最後股票價格,股票市值可能低於你的投資金額。
在極端情況下,當收市價跌至零時或發行商無力償還等情況,實物結算額或實物結算額的現金等值可能毫無價值,而你可能會損失最初投資款項的100%。
觸碰失效機制有兩類, 一) 上行觸碰失效機制 和 二)下行觸碰失效機制 。
一) 上行觸碰失效機制
於屆滿日或之前,如表現最差的掛鈎股票收市價高於上行觸碰失效定界,將觸發上行觸碰失效機制,到期時的現金分派款額將會固定。
你將於結算日收取固定現金分派款額*; 及
你將於結算日收取全數投資金額。
二)下行觸碰失效機制
於屆滿日或之前,如表現最差的掛鈎股票收市價高於下行觸碰失效定界,將觸發下行觸碰失效機制,到期時的現金分派款額將會固定。
你將於結算日收取固定現金分派款額*; 及
你將於結算日收取全數投資金額。
部分股票掛鈎投資無論掛鈎股票表現如何,可於在到期時全保本或部分保本,投資者可以調節保本程度以獲取更高潛在回報,切合個人投資目標。