1戶通的重要資料

一般風險披露聲明及免責條款

本人/吾等確認及同意：

(a) 銀行已建議本人/吾等小心閱讀本一般風險披露聲明及免責條款。本一般風險披露聲明及免責條款是本條款的一部份；

(b) 銀行已向本人/吾等解釋本一般風險披露聲明及免責條款，而本人/吾等亦已閱讀及明白其意思；

(c) 銀行已建議本人/吾等在與銀行訂明本條款前，取得獨立的法律意見；

(d) 本風險披露聲明及免責條款亦未盡列或提述交易涉及的所有一般風險及其他重要事項。因此，本人/吾等應在進行任何交易前，徵詢獨立的法律、稅務及財務顧問。考慮決定某一交易是否適合本人/吾等是對本人/吾等重要的，而本人/吾等應知曉這是本人/吾等的責任；及

(e) 有關投資的附加風險因素可能會在有關的招售文件中列出，在作出有關投資前，本人/吾等應小心閱讀、明白及考慮招售文件中的風險因素。

除另行定義外，在本一般風險披露聲明及免責條款中定義的詞語含有在其他部份賦予它們的定義。

第A段：有關１戶通的服務的風險披露聲明

1. 一般風險

1.1 投資涉及風險。投資產品的過往表現並不可作為其日後表現的指標。投資的價值及其收入可能會波動及並無保證。投資者未必能取回所投資的款項，而最壞的情況是本人/吾等會損失所有投資。槓桿式產品可能涉及損失超逾本人/吾等所有投資款項的潛在風險。

1.2 除非本人/吾等願意或可以承受投資產品價值及貨幣匯率不利變動的風險，否則本人/吾等不適合進行投資。

1.3 在訂立任何交易之前，本人/吾等應熟悉所有相關資料，包括銀行已向本人/吾等提供的任何招售文件，當中列明重大條款、相關義務、基本假設、定價基準、產品的特定風險因素和其他關於本人/吾等擬訂立的交易的相關資料。

1.4 本人/吾等應審慎研究和了解所涉風險，並根據其財務狀況、經驗和投資目標考慮訂立交易是否合適。

1.5 本人/吾等應當確保其完全明白各項投資的條款及其所涉的任何風險，並且接受任何與之有關的任何和所有風險。本人/吾等已獲充份勸諭對訂立交易的相關風險作出獨立的評估。假如本人/吾等對任何投資的產品特點、本風險披露聲明的任何方面或作出投資所涉風險的性質有不明白之處，應尋求獨立的評估及/ 或意見。儘管銀行可能向本人/吾等提供任何有關投資產品的材料或資料，但本人/吾等應考慮該投資是否適合。

2. 投資的風險

任何投資品的價格有時可能會非常波動。投資品的價格可升亦可跌，甚至變成毫無價值。買賣投資品未必一定能夠賺取利潤，反而可能會招致損失。

3. 網上交易的風險

互聯網上的交易可能會出現傳送中斷、傳送停頓、因為互聯網交通繁忙而出現的傳送延誤的情況，或因為互聯網屬公共設施而可能出現傳送數據錯誤等情況。通過互聯網傳送訊息、指示及通訊可能出現時滯，這可能導致指示不能被執行、被延遲執行、錯誤執行或不能以互聯網上所示價格執行。

4. 在香港以外地方收取或持有的客戶資產的風險

銀行在香港以外地方收取或持有的客戶資產，是受到有關海外司法管轄區的適用法律及規例所監管。這些法律及規例與香港法律(包括證券及期貨條例(第571章)及根據該條例制訂的規則)可能有所不同。因此，有關客戶資產不一定享有賦予在香港收取或持有的客戶資產的相同保障。

5. 貨幣風險

以外幣計算的合約買賣所帶來的利潤或招致的虧損(不論交易是否在本人/吾等本身所在的司法管轄區或其他地區進行) ，均會在需要將合約的單位貨幣兌換成另一種貨幣時受到匯率波動的影響。

6. 提供將郵件轉交予第三方的授權的風險

假如本人/吾等向銀行給予授權，允許銀行將郵件轉交予第三方，則本人/吾等盡速親身領取在本人/吾等戶口中的所有成交單據及結單，並加以詳細審閱，以確保可及時偵察到任何差異或錯誤，此舉是很重要的。

7. 流通性和可出售性的風險

本人/吾等確認及同意在某些時間或在某些市況下，本人/吾等可能難以或無法進行平倉、評估價值或確定公平價格。某些股票或債務證券及貨幣市場票據，尤其是結構性票據或按本人/吾等的要求而制定的產品未必可以即時變現或出售。目前不能肯定市場的交易商會否買賣該等產品，而本人/吾等應當知悉其未必可以獲提供有關確定產品現值的適當資料。

8. 交易對手、發行人和信貸風險

8.1 本人/吾等應當確保本身知悉並接受可能與其對盤的合約交易對手的身份。通常，本人/吾等會購買該等交易對手的無抵押義務（而並非在交易所買賣期貨及期權的中央結算公司義務），因此，本人/吾等應當評估相應的信貸風險。

8.2 當本人/吾等購買票據或債券等債務票據時，本人/吾等同時承擔合約交易對手及債務票據發行人的信貸風險。本人/吾等應當知悉某一產品的資本保障水平可遠低於其所投資的全部資本，這要視乎有關產品而定，而資本保障亦非意味著各項產品獲償還百分百的購買價。當某一產品的贖回價定為100%（即百分之一百的資本保障）時，敬請留意，這表示發行人或銀行並不保證會在到期時支付有關產品的全部購買價。資本保障僅保障本人/吾等免於承擔交易的下跌風險，而非交易對手和發行人的信貸風險。

8.3 假如銀行與作為交易對手的本人/吾等進行交易，交易將按公平基準進行。銀行在任何時間將不會擔任本人/吾等的受託人，也不會向本人/吾等承擔任何受託義務。本人/吾等作為銀行的交易對手，其產生任何損失，亦即銀行可能賺取收益。

9. 所存財產及現金

本人/吾等也應熟悉或讓本身熟悉為本地或海外交易而存放的貨幣或其他財產（尤其是在發行人、擔保人（如適用）、保管代理人或中介機構無力償債或破產的情況下）受到的相關保護。本人/吾等獲得貨幣或財產補償的範圍可能須受當地規則和規例所管轄。在一些司法管轄區內，若出現資金不足的情況，則那些已經明確認定為屬本人/吾等所有的財產將以同現金相等的方式按比例分配。

10. 交易費用

在進行任何交易或投資前，本人/吾等應取得所有關於其須負責支付的佣金、費用和其他收費的清楚說明。本人/吾等所得的任何交易或投資的淨回報也會受到銀行或第三方徵收的交易費用（即佣金、費用和其他收費）和任何有關納稅義務所影響。該等費用必須在本人/吾等所作出的任何風險評估中加以考慮。在某些情況下，受管理的賬戶可能須繳付重大的管理費和顧問費。因此，須繳付該等收費的賬戶可能有需要賺取重大的交易利潤，以避免其資產的損耗或耗盡。

11. 流通性風險/ 提早提取風險/ 取消風險

到期前取消或提取任何投資須經銀行及/ 或有關第三方（以適用者為準）同意，方可作實。由於有該等風險的存在，投資者可能會就此產生重大的費用或損失。

12. 提早贖回或終止風險

本人/吾等應當知悉可能是投資產品的其中一項一般條件，即發行人可酌情決定按其招售文件所載的不同條件和/ 或情況下向投資者發出通知，於投資產品到期屆滿前贖回或終止有關投資，而贖回涉及的金額可能低於或遠低於其投資金額。

13. 稅務風險

在訂立任何交易前，本人/吾等應了解購入、訂立、持有及處置有關投資或交易的稅務影響（包括任何適用所得稅、貨物和服務或增值稅、印花稅和其他稅項的影響）。不同的交易可能帶來不同的稅務影響。任何交易的稅務影響乃視乎本人/吾等的業務活動和有關交易的性質而定。因此，本人/吾等應咨詢其獨立的稅務顧問，以便了解有關的稅務考慮因素。

第B段：有關證券交易的風險披露聲明

1. 買賣創業板股份的風險

創業板(GEM)股份涉及高投資風險。尤其是該等公司可在無需備有盈利往績及無需預測未來盈利的情況下在創業板上市。創業板股份可能非常波動及流動性很低。

本人/吾等只應在審慎及仔細考慮後才作出有關的投資決定。創業板市場的較高風險性質及其他特點，意味著這個市場較適合專業及其他熟悉投資技巧的投資者。

現時有關創業板股份的資料只可以在香港聯合交易所有限公司所操作的互聯網網站上找到。創業板上市公司一般毋須在憲報指定的報章刊登付費公告。

假如本人/吾等對本風險披露聲明的任何方面或買賣創業板股份所涉的性質及風險並不肯定或有不明白之處，應當尋求獨立的專業意見。

2. 在香港聯合交易所有限公司買賣納斯達克─美國證券交易所證券的風險

按照納斯達克─美國證券交易所試驗計劃(試驗計劃)掛牌買賣的證券是為熟悉投資技巧的投資者而設的。本人/吾等在買賣該項試驗計劃的證券之前，應先諮詢銀行的意見和熟悉該項試驗計劃。本人/吾等應知悉，按照該項試驗計劃掛牌買賣的證券並非以香港聯合交易所有限公司的主板或創業板作第一或第二上市的證券類別加以監管。

第C段: 買賣外國證券的風險

1. 外國證券可能會含有本地市場證券一般所沒有的其他風險。本人/吾等在外國證券方面能夠獲得的保障未必與在香港法律項下所獲得者相同，而本人/吾等在外國證券所享有的權利未必與本人/吾等在香港證券所享有者一樣。外國證券的價值或收入或會較為波動並可能受到貨幣匯率變動、外國稅務慣例、外國法律、政府慣例、規例及政治事件的負面影響。本人/吾等只會在了解外國證券買賣的性質及本人/吾等承受風險的程度的情況下方會進行外國證券買賣。本人/吾等應當根據本人/吾等的經驗、風險承受程度及其他有關情況，仔細考慮該等買賣是否適合本人/吾等，並且就此尋求獨立的意見。

2. 本人/吾等可能會因外國證券在有關市場流通性低的關係，而在變現外國證券的投資時出現困難。外國法律、政府慣例及規例亦可能會影響到外國證券能否轉讓，而該等法律、慣例及規例亦可能與本地市場不同或提供較低的投資者保障。關於外國證券價值及風險程度的及時及可靠資科亦未必在所有時間可提供予投資者。

第D段：有關債劵交易的風險披露聲明

1. 將債券交予銀行作保管可能會涉及風險。

2. 債券可能並不獲發行人保本(視乎所選擇之系列而定，詳情必需參閱有關之章程)，並有可能會出現本人/吾等於到期日所收取的金額及/或股份價値遠較本人/吾等的原投資價値爲低。如所收取的股份不足一手或是零碎股份(如有)，該股份可能不會以實物方式交付。

3. 若任何債券屬於由票據再結合其他金融衍生工具，例如期權而組成的，本人/吾等明白該等債券的冋報與其他金融工具，例如股票/公司/指數等的表現掛鈎。除非所購入的該等債券足在香港交易所有限公司上市，否則本人/吾等便需要在場外市場沽出所持的該等債券。該等債券於二手市場的價格會受多個因素影響，當中包括掛鈎的股票/公司/指數的表現、市場對掛鈎公司的信貸質素的看法、利率等。本人/吾等明白並非所有該等债券都有二手市場，並接受有關資產流動性風險。期權交易的風險非常高。投資者不論是購入或出售期權，均應先瞭解其打算買賣的期權類別(即認沽期權或認購期權)以及相關的風險。

第E段：有關資產掛鈎投資產品的風險披露聲明

1. 本人/吾等明白及接納資產掛鈎投資可能並不獲發行人保本，並有可能會出現本人/吾等於到期日所收取的相關資產價値遠較本人/吾等的原投資價値爲低。如所收取的相關資產不足一手或是零碎單位（如有），該相關資產可能不會以實物方式交付。

2. 本人/吾等明白資產掛鈎投資其實一般是由票據再結合其他金融衍生工具，例如期權而組成的，回報與其他金融工具，例如股票/公司靡數的表現掛鈎。除非所購入的資產掛鈎投資是在香港交易所有限公司上市，否則本人/吾等便需要在場外市場沽出所持資產掛鈎投資。資產掛鈎投資於二手市場的價格會受多個因素影響，當中包括掛鈎的股票/公司/指數的表現。本人/吾等明白並非所有資產掛鈎投資都有二手市場，並接受有關資產流動性風險。期權交易的風險非常高。投資者不論是購入或出售期權，均應先瞭解其打算買賣的期權類別(即認沽期權或認購期權)以及相關的風險。

3. 由於資產聯繫投資產品沒有流通的交易市場，因此不能保證其流通性，而售回資產聯繫投資產品未必一定能夠避免損失。資產聯繫投資產品及/或相關資產的過往表現未必可以作為其日後表現的指標。本人/吾等應在作出任何投資決定前參閱招售文件（包括其所述的風險因素）和有關的風險披露聲明。購買資產聯繫投資產品的投資者目前是依賴有關資產聯繫投資產品發行人和/ 或擔保人（如適用）的借貸能力。

4. 資產聯繫投資產品（如可以買賣）的交易價可能會視乎市場利率變動、外幣匯率、與有關產品掛鈎的相關資產價格，以及類似相關資產的市場等的多個因素而出現波動。而且，如果市場上只有少數潛在買家，資產聯繫投資產品的價格可能會受到影響。當發行人突然要贖回資產聯繫投資產品時，持有該等產品的本人/吾等可能會喪失部分，甚至全部的投資。發行人將就該等產品付還的款項或會很少，可能大大低於有關資產聯繫投資產品的本金額。本人/吾等可以想像其可能會損失其所有投資。

5. 未經對方同意之前，結構性交易或場外交易一般是不可出讓或轉讓的。銀行並無義務在本人/吾等提出要求時向本人/吾等購回交易或終止交易。由於交易是按本人/吾等的要求而設定的且不能代替，因此，參與與另一交易商訂立的交易以抵銷本人/吾等與銀行已訂立的交易將不可自動對該等持倉進行平倉（與在交易所買賣的期貨和期權的對等交易的情況不同），也不一定可作為完全的對沖。在交易所外進行的交易所受的監管也可能會較少，或須受獨立的監管體制所約束。在進行有關交易前，本人/吾等應熟悉或讓本身熟悉適用規則和有關風險。

6. 如果本人/吾等試圖在到期前出售其產品，本人/吾等所收到的邀約金額可能較其投資的金額為低，或者本人/吾等未必能夠出售其產品。

第F段：有關高息貨幣聯繫存款之風險聲明

1. 高息貨幣聯繫存款之高收益實際為定期存款所得利息加上沽出具內在風險貨幣期權時所得期權金之總和。

2. 高息貨幣聯繫存款並非傳統定期存款或其代替品，故並不擔保投資取得回報或收益。高息貨幣聯繫存款之淨回報將由在定價日於定價時間之當時市場情況所決定。

3. 所收取之聯繫貨幣會承受貨幣貶值的風險。因貨幣貶值而引致之損失可能抵銷高息貨幣聯繫存款所賺取之利息，最嚴重甚至可能對存款本金帶來重大損失。訂立高息貨幣聯繫存款有可能會面對投資損失而非賺取利潤的風險。

4. 高息貨幣聯繫存款之回報只限於其利息款項。即使本人/吾等對有關貨幣匯率走勢之觀點正確，上述情況亦會如是。

5. 本人/吾等並無權利或能力就任何高息貨幣聯繫存款指定較早的存款到期日。

第G段：有關中華通的風險披露聲明和其他信息

本段描述了與中華通有關的部分主要風險因素和其他信息。本段並未披露通過中華通進行北向交易的所有風險和其他重要方面。本人/吾等應確保本人/吾等明白中華通和北向交易的性質和相關風險，並仔細考慮(並在必要時諮詢本人/吾等的顧問)買賣中華通證券對於本人/吾等的情况是否合適。買賣中華通證券是本人/吾等自己的决定，但除非本人/吾等充分理解並自願承擔與中華通相關的風險，並有能力遵守相關的中華通法律和中華通規則，本人/吾等不應該進行中華通證券交易。本人/吾等確認以下風險並同意本段的條款。本人/吾等有責任關注中華通法律和中華通規則的變化，並遵守新的規定。

銀行未聲明本段中所列信息是最新的，也不承諾會更新本段所列相關信息。另外，銀行對該信息不提供任何保證，以及該信息不構成銀行的法律、財務或稅務或任何類似意見。

證券所屬地規則

1 證券所屬地規則

中華通的一個基本原則是相關證券所屬地的法律法規對該證券的投資者適用。對於中華通證券而言，中國內地為其所屬地，因此，通用的原則是中華通證券的投資者需遵守相關中華通規則和其他中國內地的證券法律法規。如果違反該規則和法規，相關中華通市場有權進行調查。

儘管如此，香港的某些法律和監管規定將仍然繼續適用於北向交易。

交易和交收限制

2 交易前檢查

對於交易所參與人發出的任何北向交易賣出訂單，聯交所需要審查相關交易所參與人是否持有足夠且可供使用的中華通證券以滿足該北向交易賣出訂單。有關交易前檢查將會在每個交易日開始前進行。

因此，由於交易前檢查的相關要求本人/吾等可能無法執行北向交易賣出訂單。本人/吾等需注意本中華通條款第 7 條(遵守交易前檢查)所列條文。特別注意，如果相關中華通證券因任何原因延遲或未能過戶到銀行任何清算賬戶，或如果出於其他任何理由銀行認為存在違反中華通法律或中華通規則的情况，本人/吾等可能無法執行中華通證券賣出訂單。

因不符合或可能不符合交易前檢查和/或相關中華通法律或中華通規則導致的任何風險、損失或費用應由本人/吾等自行承擔。

3 交收

北向交易將遵循 A 股股票的交收循環。中華通證券交易交收方面，中國結算將於T 日在其參與人(包括作為其結算參與人的香港結算)的證券賬戶記賬或扣賬，無需付款。銀行現有交收安排可能與中國結算的交收安排不盡一致。除非銀行同意墊款，此等交易的款項交收將於 T+1 日完成。銀行可根據其自身的絕對酌情决定權决定提供交收墊款。如果銀行同意為中華通證券交易交收提供墊款，(a)銀行將保留在 T+1 日從香港結算收到的資金；並且(b)本人/吾等需要償還銀行提供的超額墊款。

儘管中華通證券轉讓先於資金轉讓，中華通服務下中華通證券所有權直到在收到付款確認時才會讓與。因此，對於買賣單據而言，交收日應當為證券和現金都已交收的 T+1 日，或者，如果購買是墊付的，交收日為證券發還日。

本人/吾等確認銀行不保證會提供交收墊款，如果銀行决定提供交收墊款，銀行可决定在任意時間終止該服務。

4 限額控制

通過中華通購買中華通證券受制於下述限額控制。因此，不能保證買入訂單能夠成功通過中華通承配。

有一種額度限制了每個交易日就每個中華通市場，交易所參與者能夠執行的所有北向交易買入交易的最大淨額(「每日額度」）。每日額度有可能在沒有提前通知的情况下不時變動，投資者應參考聯交所網站和聯交所公布的其他信息以獲取最新信息。

聯交所和相關中華通市場也可能會對買入訂單設置定價和其他限制以防止虛假使用或申報每日額度。

如果由於違反每日額度或相關定價和其他限制導致北向交易購買受到限制、拒絕或暫停(包括已接受但未執行的任何訂單)，銀行將不能夠執行任何買入訂單，並且已經提交但未執行的任何買入指示將會被限制或拒絕。

相反，根據聯交所規則，無論是否存在超過每日額度的情况，投資者均可以賣出中華通證券。

5 限制回轉交易

中華通市場不允許回轉交易。如果本人/吾等於 T 日購買中華通證券，本人/吾等僅可以於 T+1 日或之後賣出。由於交易前檢查的規定，僅在 T+1 日適用的(由銀行不時通知本人/吾等的)止時間之後銀行方可接受賣出於 T 日購買的中華通證券的訂單。

6 禁止場外交易和轉讓

本人/吾等、銀行和任何關聯人士不能通過中華通市場系統以外的其他場所進行中華通證券交易或為該交易提供服務，並且除以下情況或相關中華通監管機構另有規定外，銀行除根據中華通規則通過中華通途徑外，不能以其他方式撮合、執行或安排執行本人/吾等任何買賣或轉讓中華通證券的指示或使任何中華通證券的非交易股票過戶或結算指令生效：

(a) 對適格於有擔保的賣空的中華通證券進行股票借貸，並且為期不超過一個月；

(b) 對適格於滿足交易前檢查要求的中華通股進行為期一日(並不可續期)的股票借貸；

(c) 基金經理向其管理的不同基金/子基金交易後分配中華通證券；以及

(d) 中華通市場和中國結算指明的其他情況，包括但不限於，為以下目的或由於以下原因進行的非交易股票過戶：(a)繼承；(b)離異；(c)任何公司或企業解散、清算或結束營業；(d)向慈善團體捐贈；以及(e)協助任何法院、檢察院或執法機構採取執法程序或行動。

7 落盤

根據中華通法律和中華通規則，只允許有指定價格的限價訂單，買入訂單不能低於現時最好價格，賣出訂單可以按照指定價格或高於指定價格執行。市價訂單將不被接受。

8 中華通市場價格限制

中華通證券的價格受限於一個前一交易日收市價的±10%的一般價格限制。另外，風險警示板上的任何中華通證券受限於一個前一交易日收市價的±5%的價格限制。價格限制可能會不時變化。所有中華通證券訂單必須在價格限制範圍內。任何超過價格限制的訂單將被相關中華通市場拒絕。

9 中華通市場上市公司退市

根據上交所及深交所規則，如果任何一個中華通市場(在創業板上市的公司除外)上市公司處於退市程序或因財務或其他情况出現運營不穩定，導致其股票存在退市的風險或投資者權益可能受到不當的損害的，相關上市公司將被實施風險警示並被納入風險警示板。風險警示板的任何變化可能在沒有事先通知的情况下發生。如果一支中華通證券進行中華通交易，隨後被移至風險警示板，中華通的投資者僅允許賣出該中華通證券而禁止買入。風險警示板的詳情請不時參考上交所及深交所規則以及其他相關信息來源。

10 實益擁有人的賬戶信息

賣出訂單所賣出的中華通證券的實益擁有人身份需要披露給香港結算和／或者相關中國內地監管機構。

11 禁止非自動對盤交易和大宗交易

中華通下對北向交易不設非自動對盤交易機制或大宗交易機制。

12 賣空

如果有擔保賣空滿足相關中華通監管機構所列的要求，包括賣空訂單僅適用於可進行賣空的中華通股、適當的標註該賣空以及受到高於前成交價規則的限制，可在適當的時候對中華通股進行有擔保賣空。但是，無擔保賣空中華通股是被禁止的。中華通監管機構也可暫停進行中華通股的賣空，如果賣空活動數量超過相關中華通市場指定的上限。本人/吾等將對理解和遵守不時生效的賣空規則並對違反的後果負有全部責任。

13 修改訂單及喪失優先級

與中國內地現有做法一致，如果進行北向交易的投資者希望修改訂單，投資者必須首先取消原訂單，然後輸入新的訂單。因此，訂單的優先級將會喪失。另外，由於每日額度餘額限制，新訂單可能不會在同一交易日被執行。

14 特別中華通證券

聯交所將會接受並指定不再滿足中華通證券適格條件的證券(如果該證券仍在相關中華通市場掛牌上市)為特別中華通證券。另外，本人/吾等因分派權利或權益、轉換、收購、其他公司行為或異常交易而獲得的任何證券或期權(不適格進行中華通交易的)，聯交所也將接受或指定其為特別中華通證券。本人/吾等將僅可出售，但不得購買，任何特別中華通證券。

中國內地和香港法律問題

15 權益披露

根據中國內地法律、法規和規定，如果本人/吾等對一個中國內地設立的並在中國內地股票交易所上市的公司（「中國內地上市公司」）持有或控制的股票(以總額計算，包括同一中國內地上市公司在內地和境外所發行的股票，無論該持有是通過北向交易、合格境外投資者／人民幣合格境外投資者或其他投資途徑)達到中華通監管機構不時規定的披露門坎，本人/吾等必須在相關中華通監管機構規定的期限內披露該等權益，並且本人/吾等在相關中華通監管機構規定的時間內不得買賣該股票。本人/吾等也必須根據相關中華通監管機構的要求披露本人/吾等持股的任何重大變化。

當一家中國內地設立的公司同時有在聯交所上市的H 股股票和在中華通市場上市的A 股股票時，如果一個投資者持有該中國內地設立的公司的任何一類具有投票權的股票(包括通過中華通途徑購買的 A 股股票)超過(可能不時指定的)披露門坎時，根據證券及期貨條例第 15 部分的規定投資者有披露義務。當一家中國內地設立的公司在聯交所沒有股票上市，則證券及期貨條例第15部分將不適用。

本人/吾等有責任遵守中華通監管機構不時公布的關於權益披露的規則，並安排任何相關申報。

16 短綫交易獲利規則

根據中國內地法律、法規和規定，如果(a)本人/吾等持有的某中國內地上市公司的股票超過中華通監管機構不時規定的門坎，並且(b)在買入交易後六個月內發生相應的賣出交易或反之亦然，則短綫交易獲利規則要求本人/吾等放棄/退還買賣某特定中國內地上市公司中華通股所取得的任何收益本人/吾等。本人/吾等(且本人/吾等自身)必須遵守「短綫交易獲利規則」。

17 外國投資者所有權限制

根據中國內地法律、法規和規定，對一個外國投資者可以持有單一中國內地上市公司的股票數量，以及單一中國內地上市公司所有外國投資者的最高A股總持股比例均設有限制。該等外國投資者所有權限制可能按總額適用(即，包括同一發行人在境內和境外所發行股票，無論該等股票是通過北向交易、合格境外投資者／人民幣合格境外投資者或其他投資途徑)。本人/吾等有責任遵守所有中華通法律和中華通規則不時規定的外國投資者所有權限制本人/吾等。由於諸如資金回流限制、交易限制、不利的稅收待遇、較高的佣金、監管報告要求和對當地託管人和服務提供商的依賴等因素，這些法律和監管管制或限制可能對中華通股投資的流動性和表現帶來負面影響。因此，本人/吾等投資或交易中華通股可能遭受損失。

如果銀行發現本人/吾等違反了(或合理認為若再執行北向交易買入訂單，則本人/吾等可能會違反)外國投資者所有權限制，或者如果中華通監管機構對銀行提出要求，包括但不限於因相關中華通市場發出強制賣出通知，如果本人/吾等未能遵守相應的客戶強制賣出通知，則為了確保遵守所有中華通法律和中華通規則，銀行將會根據上文中華通條款的第9 條(銷售、轉讓和追繳)賣出任何中華通股。在此情况下，在相關中華通市場通知聯交所附屬公司或聯交所外國持股總額已降至低於某一百分比之前，銀行將不接受相關中華通股的買入訂單。聯交所可根據其絕對酌情决定權决定對哪一位交易所參與人發出強制賣出通知以及所涉及的股數(這可能按照後進先出的原則），並且聯交所(或相關聯交所附屬公司)的記錄將為最終和不可推翻的。

另外，根據中國內地法律，當外國投資者持有單一內地上市公司發行的股票的總額超過一定的百分比（即「警戒水平」）並經相關中華通市場通知相應的聯交所附屬公司後，聯交所及相關聯交所附屬公司應在切實可行的情况下盡快暫停接受相關中華通股的買入訂單。在此情况下，銀行可拒絕本人/吾等的買入訂單直到外國投資者的總持股比例降至低於相關中華通市場規定的百分比（「許可水平」）。

截止本中華通條款的日期，單一外國投資者的A股持股限制設定為一家中國內地上市公司股票的10%，所有外國投資者的限制總額設定為一家中國內地上市公司的股票的30%(警戒水平和許可水平分別設定為一家中國內地上市公司股票的28%和26%)。該等限額可不時更改，但銀行沒有任何義務就本人/吾等此等外國投資者所有權限制的變化通知本人/吾等。

18 稅費

銀行強烈建議本人/吾等在投資中華通證券前，就本人/吾等作出此等投資可能帶來的香港和/或者中國內地稅務後果徵詢本人/吾等的稅務顧問的意見，因為不同的投資者的稅務後果可能不同。

本人/吾等應全部承擔與中華通證券有關的任何稅費，包括但不限於任何資本利得稅或其他中國內地稅費，並且需就銀行或任何關聯人士因本人/吾等持有、買賣或者以其他方式處理任何中華通證券而產生的所有香港和／或中國內地稅費向銀行及關聯人士作出彌償。

銀行概不負責就任何與中華通有關的稅務問題、責任和/或義務提供意見或處理該等問題、責任和/或義務，也不會就此提供任何服務或協助。適用的法律條款的具體內容請參考中華通條款的第 13 條(費用和稅費)。

19 內幕交易、市場操縱和其他市場行為規則

通過中華通進行的北向交易受到中國內地關於禁止構成市場操縱、內幕交易和相關罪行的行為的法律和法規所限制。這些限制的範圍和相應的香港法律規定可能不同。特別是，香港市場不當行為規則下的可適用抗辯在中國內地法律和法規下可能不適用。

如果本人/吾等不熟悉中國內地市場行為要求和限制，本人/吾等應在通過中華通進行交易前諮詢專家意見。本人/吾等確認，本人/吾等在進行中華通證券交易時不掌握內幕信息或促使其他人取得。

20 客戶證券規則

作為簡單的背景介紹，客戶證券規則規定了所有中介人士及其關聯機構如何處理客戶資產。然而，由於通過中華通買賣的中華通證券並不在聯交所上市或買賣，除非香港證監會或任何其他相關的中華通監管機構另有規定，否則客戶證券規則將不予適用。

21 投資者賠償基金

中華通證券交易不受根據《證券及期貨條例》設立的投資者賠償基金提供的保障。因此，與買賣聯交所上市的證券不同，當本人/吾等進行中華通證券交易時，對於本人/吾等因香港證監會持牌或註冊人士違約而遭受的損失，本人/吾等將不會受到投資者賠償基金的保障。

22 中華通證券所有權

香港法律認可投資者對其經紀或託管人在中央結算系統內代其持有的證券的所有權益。該認可同樣適用於結算參與人通過香港結算代香港和海外投資者持有的中華通證券。另外，在中國內地(中華通證券登記在以香港結算名義在中國結算開立的證券賬戶內)，中國證監會《中華通規則》明確規定香港結算作為名義持有人，香港和海外投資者為中華通證券的實益所有人。

本人/吾等應自行審閱港交所就中華通證券所有權發布的材料和適用的中華通規則，因其可能會不時修改或補充。本人/吾等也應諮詢本人/吾等的法律顧問，對本人/吾等作為中華通證券北向交易投資者的權利自行作出本人/吾等評估。

根據中央結算系統規則，香港結算願意在必要時向中華通股的實益擁有人提供協助。香港交易所提請注意，任何實期擁有人如決定採取法律行動，有責任尋求其自身的獨立法律意見，以使其自身及香港結算信納存在訴因，並且該實益擁有人應願意進行該項行動以及承擔與該行動有關的一切費用，包括向香港結算提供彌償保證及在有關程序中提供法律代表服務。詳情載於香港交易所的刊發資料。

結算機構風險

23 中國結算違約風險

中國結算已建立由中國證監會批准並監管的風險管理體系和辦法。如果中國結算(作為所屬地中央交易對手)違約，香港結算已經表示，其可(但沒有義務)採取法律行動或法庭訴訟，通過可行的法律途徑以及通過中國結算的清算程序(如適用)，向中國結算追討尚未還清的中華通證券和款項。由於中國結算沒有向香港結算的保證基金作出供款，香港結算將不會使用香港結算保證基金彌補因結清中國結算持倉後的剩餘損失。反之，香港結算將按照相關中華通監管機構的規定，按比例向結算參與人分發所收回的中華通證券和/或款項。銀行隨後分發的中華通證券和/或款項僅限於從香港結算直接或間接收回的。儘管中國結算違約的可能性微乎其微，投資者在進行北向交易前應注意此項安排和潛在的風險。

24 香港結算違約風險

銀行根據中華通條款提供的服務也取决於香港結算履行其義務的情况。香港結算的任何作為或不作為，或者香港結算未能或延遲履行其義務都可能導致中華通證券和/或與之有關的款項無法交收，本人/吾等也會因此遭受損失。銀行及關聯人士對該等任何損失概不負責或承擔任何責任。

其他運行風險

25 無紙化證券

中華通證券以無紙化形式進行交易，因此，中華通證券不能以實物形式從中央結算系統存入或取出。

26 企業行為的公司公告

任何與中華通證券有關的企業行為都將由相關發行人通過上交所及/或深交所網站(視情況而定)和某些指定報章作出公告。香港結算也將會在中央結算系統中記錄有關中華通證券的所有企業行為，並在公布當日在切實可行的情况下盡快通過中央結算系統終端機通知結算參與人有關詳情。進行北向交易的投資者可參閱上交所或深交所網站(視情況而定)以及官方指定的報章及網站(上海證券報、證券時報、中國證券報、證券日報和www.cninfo.com.cn巨潮資訊網)，或者參看香港交易所網站的中國股市網(或其他不時出現的有關替代或承繼網頁)，理解與前一交易日發行的中華通證券相關的公司行動。本人/吾等明白本人/吾等應注意(i)於中華通市場上市的發行人發布的企業文件公告僅為中文本，沒有英文譯本及(ii)於創業板上市的發行人僅須在其企業網站和官方指定網站發布若干企業公告。

另外，香港結算將盡力及時向結算參與人代收並派發中華通證券的現金股息。一經收到股息，香港結算將在實際操作允許的情况下，在同日安排向相關結算參與人派發現金股息。

不同於香港聯交所上市股份的現行做法，進行北向交易的投資者不能委任代表或親自出席股東大會。

銀行不會也不能確保任何企業行為的公司公告的準確性、可靠性和及時性，並且銀行以及任何關聯人士不接受由於任何錯誤、不準確、延遲、遺漏或因信賴該等公告而採取的任何行動所導致的任何損失和損害的責任(無論是侵權或是合同還是其他的責任)。銀行明確聲明概不就任何公司公告的準確性或有關信息對任何目的之適合性的所有明示或默示的保證承擔任何責任。

27 平均定價適用於基金經理的各個基金*

如果本人/吾等以基金經理的身份管理多支基金或以資產管理人身份代表多個客戶，並本人/吾等為本人/吾等管理的多支基金或客戶預先分配中華通訂單，儘管這些訂單可能在同一交易日的不同時間執行，銀行可對這些訂單提供平均定價。當平均定價適用時，每支基金或每個客戶將以相同的平均定價獲配中華通證券(或其所得收益)，該平均定價可能高於或者低於，如果訂單被逐個處理並按照直接或間接提交給銀行的順序的情况下，該基金或客戶應該支付或收到的價格。銀行及關聯人士對於任何該定價的不同或者因適用平均定價而導致的任何損失或風險不負責任。

* 注：僅適用於選擇交易前預先分配的基金經理。

28 披露信息和公開交易信息

為了出版、宣傳或公開分發匯總的中華通下中華通證券的交易量、投資者簡介和其他相關數據之目的，聯交所可要求銀行按照聯交所不時規定的間隔和形式提供本人/吾等的檔案信息、本人/吾等通過北向交易買賣中華通證券的訂單種類和價值以及銀行執行的本人/吾等的交易。為監督和調查的目的，聯交所可以將該信息轉交相關中華通市場。

29 客戶錯誤

銀行及關聯人士對投資者因基於投資者指示進行的任何交易而導致的任何損失、損害或費用，或者間接性損失、損害或費用沒有責任。銀行不能對任何交易進行平倉，投資者也應當注意中華通下中華通證券的交收安排，包括但不限於限額限制。

中華通規則一般禁止任何場外交易或轉讓。然而，在特定情况下，允許銀行和本人/吾等為了糾正一項交易而進行轉讓，儘管尚未澄清在何種情况下該轉讓可被允許。銀行有絕對酌情决定權决定是否需要為了糾正任何交易錯誤而進行任何轉讓，但沒有義務進行。銀行或任何關聯人士對因該錯誤或任何拒絕為糾正交易錯誤而進行轉讓所造成的任何直接或間接損失不負責。

30 信息保存

本人/吾等確認並接受中華通規則要求銀行保留以下記錄不少於 20 年：(a)所有以本人/吾等名義執行的訂單和交易；(b)從本人/吾等處接收的任何指示；以及(c)關於北向交易的本人/吾等所有的賬戶信息；以及(d)關於中華通股孖展交易和股票借貸的所有相關信息(包括但不限於，有關該任何該孖展交易、相關證券孖展交易安排和提供的資金）。

31 中華通市場系統

聯交所或相關聯交所附屬公司(在徵詢聯交所意見後)可以，在聯交所規則規定的特定情况下及/或聯交所認為合適的時候，為了公平有序的市場利益以保護投資者，按照聯交所認為的合理的期限和頻率，暫時暫停或限制所有或部分中華通證券的所有或任何北向交易的訂單傳送和相關支援服務。在中華通證券被聯交所暫停交易的期間，本人/吾等將不能在聯交所通過中華通買賣中華通證券。本人/吾等需尤其注意，儘管聯交所暫停中華通證券交易，該中華通證券仍會在相關中華通市場繼續交易。在聯交所暫停中華通證券交易期間，本人/吾等可能仍將受到由相關中華通交易引起的中華通證券價格波動的影響。

基於運營需要、惡劣天氣、緊急情况或其他任何情况，聯交所有絕對酌情决定權在任何時候並且無需事先通知，决定更改中華通服務的運營時間和安排，無論基於臨時還是其他。另外，聯交所或相關聯交所附屬公司(在聯交所同意的前提下)可以永久終止提供中華通北向交易服務。

該暫停、限制或終止將會影響銀行接受和處理本人/吾等訂單的能力，建議本人/吾等參考港交所網站和港交所不時公布的其他信息以獲取最新信息。儘管中華通證券可以通過其他途徑進行交易，包括並不限於，中國內地投資者在相關中華通市場交易，但不能確保本人/吾等的訂單能夠被接受和處理。

另外，聯交所規則規定，如果任何有相應A 股股票為適格中華通證券的 H 股股票在聯交所被暫停交易，但該 A 股股票沒有在相關中華通市場被暫停交易，該 A 股股票的中華通賣出訂單和中華通買入訂單的傳遞服務一般將照常可用。但是，聯交所可以根據自身的絕對酌情决定權，在沒有事先通知的情况下，暫停或限制該服務，本人/吾等下達買入訂單或賣出訂單的能力將因此受到影響。

中華通市場系統是為了通過中華通進行中華通證券交易而搭建的平臺。銀行在由相關中華通市場運營的中華通市場系統基礎上提供交易服務。銀行不對由中華通市場系統引起的延遲或故障負責，投資者需要承擔通過中華通市場系統進行中華通證券交易而產生的所有風險。銀行及關聯人士沒有責任也不對本人/吾等因中華通市場系統或通過中華通路由系統進行北向交易所遭受的任何直接或間接損失或損害負責，包括但不限於以下：

(a) 暫停、限制或終止中華通服務或中華通路由系統，或無法接入或使用中華通路由系統或中華通服務；

(b) 作出任何特殊安排，或為了應對緊急情况或意外事件而採取或不採取任何行動、步驟或措施，包括但不限於取消交易所參與人輸入的任何或全部中華通訂單；

(c) 任何暫停、延遲、中斷或終止在相關中華通市場進行任何中華通證券的交易；

(d) 由於香港發出 8 號或以上暴風信號或黑色暴雨警告信號而造成的任何中華通證券的延遲、暫停、中斷、或訂單取消；

(e) 由於系統、通訊或連接故障、電力中斷、軟件或硬件失靈或任何超出聯交所、銀行或關聯人士控制範圍的其他事件而造成的任何延遲或不能傳遞任何中華通訂單、或者延遲或不能發送任何訂單取消請求或提供中華通服務；

(f) 由於任何原因銀行要求取消的任何中華通訂單沒有被取消；

(g) 聯交所或相關中華通市場要求銀行拒絕任何中華通服務指令；

(h) 任何中華通市場系統或者銀行、相關聯交所附屬公司或關聯人士賴以提供中華通服務的系統的延遲、故障或錯誤；及

(i) 由於超出聯交所、港交所、相關聯交所附屬公司、銀行或任何關聯人士控制範圍的原因(包括但不限於任何由中華通監管機構採取／不採取任何行動或做出／不做出任何决定)而造成的任何延遲或不能執行中華通訂單或者任何錯誤執行或撮合中華通訂單。

如果發生上述第(e)段所述的延遲或未能發出任何訂單取消請求的情形，在該訂單已被撮合或執行的情況下，本人/吾等仍有責任履行該交易的任何交收義務。

本人/吾等確認港交所、聯交所、聯交所附屬公司、上交所、深交所、任何中華通市場附屬公司和其各自董事、僱員和代理人概不該等任何損失負責或承擔責任。

32 運營時間

聯交所有絕對酌情决定權以不時决定中華通服務時間，也有絕對酌情决定權隨時變更中華通的運營時間和安排，並且無需事先通知，無論是基於臨時還是其他情况。銀行沒有義務通知本人/吾等聯交所對中華通服務運營時間的任何决定。

當，諸如，在中華通服務停止運營期間有任何與中國內地上市公司有關的價格敏感信息，該上市公司的中華通證券可能在相關中華通市場繼續交易，且該中華通證券股價可能會劇烈波動。在此情况下，北向交易投資者直到下個交易日才能夠通過中華通交易該證券。

33 孖展交易

受限於中華通監管機構規定的某些條件，對相關中華通監管機構决定適格進行孖展交易的中華通股（「適格孖展交易股」），香港和海外投資者可以進行孖展交易。港交所將會不時公布一份適格孖展交易股名單。如果任何 A 股股票的孖展交易量超過中華通市場决定的限額，中華通市場可暫停該 A 股股票的孖展交易，並在孖展交易量下降到所規定限額時恢復該 A 股股票的孖展交易。當中華通市場通知聯交所該暫停或恢復涉及到適格孖展交易證券名單所列某支證券時，港交所將在其網站上披露該信息。在此情况下，對相關中華通股的任何孖展交易(對中華通股買入訂單的孖展交易除外)將會被暫停及/或恢復。中華通市場保留在將來要求向中華通傳遞孖展交易訂單時對其進行標識的權利。銀行及任何關聯人士沒有義務向本人/吾等不時更新適格孖展交易股名單，或有關孖展交易的限制或暫停。

34 供股

當本人/吾等從一中華通證券發行人處收到任何形式的權益證券時，如果該權益證券：

(a) 是中華通證券，則本人/吾等可通過中華通買賣該權益證券；

(b) 不是中華通證券，但是是在中華通市場上市的人民幣計價證券，則本人/吾等可通過中華通賣出該權益證券，但是不允許買入該權利證券；

(c) 是在中華通市場上市的證券但不以人民幣交易，則本人/吾等不可通過中華通買賣該權益證券；以及

(d) 不在中華通市場上市，則本人/吾等不可通過中華通買賣該權益證券除非並且直到香港結算提供任何適當安排(如有)。也有可能不會提供該替代安排。

35 碎股交易

中華通股碎股交易僅適用於賣出訂單，並且所有碎股必須通過一個單一訂單賣出。完整買賣單位的交易訂單和不同的碎股賣出訂單撮合，形成碎股交易。完整買賣單位的交易訂單和碎股訂單在同一個中華通平臺上撮合，並受限於同一價格。訂單的最大數額為 100 萬股，最低上落價位統一為人民幣 0.01 元。

36 股票借貸

聯交所公佈，允許為(a)有擔保的賣空以及(b)滿足交易前檢查要求的目的對相關中華通市場指定的適格中華通股進行股票借貸。對適格的中華通股的股票借貸受限於聯交所和相關中華通市場列明的限制，包括但不限於以下：

(a) 為有擔保賣空的目的進行股票借貸的，有關協議為期不可超過一個月；

(b) 為滿足交易前檢查要求的股票借貸的，有關協議為期不可超過一日(且不可續期)；

(c) 借出股票僅限於相關中華通市場規定的若干類別人士；以及

(d) 股票借貸行為需要向聯交所提交報告。

相關中華通市場將決定一個適格於進行股票借貸的中華通股名單。特別中華通證券不適格於為有擔保賣空的目的而進行的股票借貸(但適格於為滿足交易前檢查要求而進行的股票借貸)。銀行將須向任何聯交所參與者(可能包括保管代理人)提供該信息使該聯交所參與人能夠符合其與中華通股借貸活動有關的每月報告義務。這可能包括(除了其他事項外)股票借方、股票貸方、借入/貸出股票數量、尚未償還股票數目、借入/歸還日期的詳細資料。

建議投資者參閱聯交所中華通規則(當其公佈時)內以及中華通法律和中華通規則內不時適用的相關條款。

37 人民幣兌換

人民幣現時不可自由兌換。實際兌換安排將視乎於相關時間當時的限制而定。根據中華通條款的第 8 條(交收和貨幣兌換)將任何貨幣兌換為人民幣的任何兌換可能受到該等兌換限制。如果將相關貨幣兌換為人民幣發生延遲，北向買入訂單的交收可能會延遲及/或無法完成。任何因該延遲或無法交收導致的風險、損失和支出將由本人/吾等承擔。

投資中華通證券的相關風險

38 創業板股

創業板股涉及的投資風險很高。具體而言，在創業板上市所需的盈利及其他財務要求較在深交所的主板及中小企業板更為寬鬆。本人/吾等確認本人/吾等應僅在適當謹慎考慮後方作出投資決定。

在創業板上市的公司可能包括創新技術行業的企業以及其他處於成立初期及/或初創且經營規模及股本較小的企業。由於流通股份少，該等企業的股票可能較容易受到操控。因此，創業板股的價格可能非常波動且缺乏流動性。此外，有關該等公司的最新資料可能很有限，且未必可以廣泛取得。

在創業板上市的公司可能較普遍及容易退市。創業板股在退市後的流動性可能非常低。本人/吾等確認本人/吾等可能會損失本人/吾等投資的全部金額。

本人/吾等確認本人吾等若不清楚或尚未了解本附錄中任何方面內容，或創業板股的性質及買賣創業板股所涉及的風險，應徵詢獨立專業意見。

39 投資中華通證券的其他相關風險

與中國內地相關的一般風險

中國內地是一個新興市場，具有以下一個或多個特點：一定程度的政治不穩定性、相對不可預測的金融市場和經濟發展模式、一個仍處於發展階段的金融市場或一個疲弱的經濟體。投資新興市場通常會帶來較高的風險，比如事件風險、政治風險、經濟風險、信用風險、匯率風險、市場風險、流動性/缺口風險、監管/法律風險、交易交收、處理和結算風險以及債券持有人/股東風險。

股權風險

與投資短期或長期債券相比，投資中華通證券可能會有較高的收益。然而，投資中華通證券相關的風險也更高，因為中華通證券的投資表現取决於若干難以預測的因素。這些因素包括突然或持續的市場下滑可能性，以及與每個公司有關的風險。與任何股權投資組合相關的基本風險是其持有的投資價值可能突然及顯著下降。

一般法律和監管風險

本人/吾等必須遵守所有的中華通法律和中華通規則。並且，任何中華通法律或中華通規則的變化都可能對市場情緒造成影響，從而影響中華通證券的表現。不能預測由該任何變化所造成的影響對中華通證券而言是正面還是負面。最壞的情形是，本人/吾等可能損失大部分本人/吾等對中華通證券的投資。另外，任何在中國內地法院提起的訴訟或其他法律程序將適用中國內地的法律、法規和程序，不同於適用於香港法院的法律、法規和程序。

貨幣風險

人民幣尚不能自由兌換，並受制於外匯控制和限制。特別是在香港通過銀行兌換人民幣可能受到相關時間當時的若干限制。在某一特定時間，投資者可能很難將人民幣兌換成為港幣或其他貨幣(反之依然)，並且兌換也將會有兌換費用，該兌換費用和時間可能與本人/吾等的偏好不符。

另外，人民幣對港幣和其他貨幣的價格可能會受到很多因素的影響。不能保證人民幣不會貶值。人民幣貶值將導致人民幣證券的市場價值和變現價格下跌。進行人民幣證券交易的非以人民幣為基礎的投資者如果其隨後將人民幣收益兌換回港幣或其他基礎貨幣也可能會遭受損失。

人民幣資金匯入和匯出中國內地也有諸多限制。如果由於外匯管制或其他限制，人民幣證券發行人不能將人民幣匯入香港或以人民幣進行分配，該發行人可能以其他貨幣進行分配(包括股息和其他付款)。投資者因此需承擔額外的外匯風險和流動性風險。

中華通證券的流動性和交易價格可能受到中國內地有限可得的人民幣和兌換人民幣限制的負面影響。這些因素將會影響投資者的人民幣流動性，並進而消極影響市場對中華通證券的需求。

與交易所買賣之衍生工具產品相關的一般風險說明

買賣衍生權證、牛熊證、合成交易所買賣基金、槓桿及反向產品和界內證均涉及風險，並可能不適合所有投資者。中信銀行（國際）（“銀行”）強烈建議投資者於買賣前，應對衍生權證、牛熊證、合成交易所買賣基金、槓桿及反向產品和界內證的產品及風險已有透徹認識，及/或已諮詢專業投資顧問。以下所列載的風險未必涵蓋買賣衍生權證、牛熊證、合成交易所買賣基金、槓桿及反向產品和界內證涉及的所有風險，投資者可於香港交易及結算所有限公司（“港交所”）網頁(www.hkex.com.hk)及證券及期貨事務監察委員會（“證監會”）網頁(www.sfc.hk) 取得更多資料。

1. 買賣交易所買賣結構性產品涉及的風險 (包括衍生權證、牛熊證及界內證)

a. 發行商失責風險

倘若交易所買賣結構性產品發行商破產而未能履行其對所發行證券的責任，投資者只被視為無抵押債權人，對發行商任何資產均無優先索償權。因此，投資者須特別留意交易所買賣結構性產品發行商的財力及信用。

b. 非抵押產品風險

非抵押交易所買賣結構性產品並沒有資產擔保。倘若發行商破產，投資者可以損失其全數投資。要確定產品是否非抵押，投資者須細閱上市文件。

c. 槓桿風險

衍生權證及牛熊證均是槓桿產品，其價值可按相對相關資產的槓桿比率而快速改變。投資者須留意，衍生權證及牛熊證的價值可以跌至零，屆時當初投資的資金將會盡失。

界內證的實際槓桿比率取決於一系列因素，包括（但不限於）界內證距離到期的時間長短以及掛鈎資產現貨價比較於行使價上限及下限的差距。一般預期界內證於成交價接近行使價上限或下限價時的實際槓桿比率較高，否則於其他情況相對較低，而這些實際槓桿比率的差異於界內證臨近到期時尤為明顯。

d. 有效期的考慮

交易所買賣結構性產品設有到期日，到期後的產品即一文不值。投資者須留意產品的到期時間，確保所選產品尚餘的有效期能配合其交易策略。

e. 特殊價格移動

交易所買賣結構性產品的價格或會因為外來因素(如市場供求)而有別於其理論價，因此實際成交價可以高過亦可以低過理論價。

f. 外匯風險

若投資者所買賣結構性產品的相關資產並非以港幣為單位，尚要面對外匯風險。貨幣兌換率的波動可對相關資產的價值造成負面影響，連帶影響結構性產品的價格。

g. 流通量風險

聯交所規定所有交易所買賣結構性產品所有衍生權證及牛熊證發行商要為每一隻個別產品委任一名流通量提供者。流通量提供者的職責在為產品提供兩邊開盤方便買賣。若有流通量提供者失責或停止履行職責，有關產品的投資者或就不能進行買賣，直至有新的流通量提供者委任出來止。

買賣衍生權證的一些額外風險

h. 時間損耗風險
假若其他情況不變，衍生權證愈接近到期日，價值會愈低，因此不能視為長線投資。

i. 波幅風險

衍生權證的價格可隨相關資產價格的引申波幅而升跌，投資者須注意相關資產的波幅。

買賣牛熊證的一些額外風險

j. 強制收回風險

投資者買賣牛熊證，須留意牛熊證可以即日「取消」或強制收回的特色。若牛熊證的相關資產值等同上市文件所述的強制收回價/水平，牛熊證即停止買賣。屆時，投資者只能收回已停止買賣的牛熊證由產品發行商按上市文件所述計算出來的剩餘價值(注意：剩餘價值可以是零)。

k. 融資成本

牛熊證的發行價已包括融資成本。融資成本會隨牛熊證接近到期日而逐漸減少。牛熊證的年期愈長，總融資成本愈高。若一天牛熊證被收回，投資者即損失牛熊證整個有效期的融資成本。融資成本的計算程式載於牛熊證的上市文件。

l. 接近收回價時的交易

相關資產價格接近收回價時，牛熊證的價格可能會變得更加波動，買賣差價可能會較闊，流通量亦可能較低。牛熊證隨時會被收回而交易終止。

由於強制收回事件發生的時間與停止牛熊證買賣之間可能會有一些時差。有一些交易在強制收回事件發生後才達成及被交易所參與者確認，但任何在強制收回事件後始執行的交易將不被承認並會被取消。因此投資者買賣接近收回價的牛熊證時需額外小心。

m. 海外資產發行的牛熊證

以海外資產發行的牛熊證，其價格及結算價均由外幣兌換港元計算，投資者買賣這類牛熊證需承擔有關的外匯風險。外匯價格由市場供求釐定，其中牽涉的因素頗多。

若屬海外資產發行的牛熊證，強制收回事件可能會於香港交易所交易時段以外的時間發生。有關的牛熊證會於下一個交易時段或發行商通知交易所強制收回事件發生後盡快停止在交易所買賣。

買賣界內證的一些額外風險

n. 定價結構

界內證的定價結構需要投資者就掛鈎資產估值處於上限價與下限價（兩者均包括在內）之間的價格範圍內的預期可能性準確評估界內證的價值。投資者可能難以適當地評定其價值及／或將其用作對沖工具。

l. 固定最高潛在回報

倘掛鈎資產估值處於下限價與上限價（兩者均包括在內）之間的價格範圍內，投資者只會在到期時獲得每份界內證的最高回報1港元。因此，界內證的潛在回報是設有上限的。

o. 超過1港元的交易將被取消

由於界內證的回報上限為固定金額（每證1港元），因此界內證的交易價格不應高於回報上限1港元。所以，任何高於1港元的界內證交易將被取消，且不獲聯交所承認。

2. 買賣交易所買賣基金涉及的風險

a. 市場風險

交易所買賣基金需承受基金所跟蹤的指數的相關分類或市場及所跟蹤市場內出現的經濟、政治、貨幣、法律及其他風險。交易所買賣基金主要為追蹤某些指數、行業/領域又或資產組別(如股票、債券或商品)的表現。交易所買賣基金經理可用不同策略達至目標，但通常也不能在跌市中酌情採取防守策略。投資者必須要有因為相關指數/資產的波動而蒙受損失的準備。

b. 追蹤誤差

這是指交易所買賣基金的表現與相關指數/資產的表現脫節，原因可以來自交易所買賣基金的交易費及其他費用、相關指數/資產改變組合、交易所買賣基金經理的複製策略等因素。視乎交易所買賣基金所採取的策略，交易所買賣基金未必按相關指數相同的比例持有所有成分股。因此基金所持證券的表現(以資產淨值量度)，可能優於或落後於有關指數。

c. 以折讓或溢價交易

交易所買賣基金的價格可能會高於或低於其資產淨值，當中主要是供求因素的問題，在市場大幅波動兼變化不定期間尤其多見，專門追蹤一些對直接投資設限的市場/行業的交易所買賣基金亦可能會有此情況。由於ETF的供求失衡情況只可透過增設及贖回ETF單位來解決，任何對增設或贖回單位過程的阻礙，都可能會引致買賣這類ETF時的溢價或折讓較沒有上述限制的傳統ETF為高。

d. 被動投資風險

ETF並非「主動式管理」基金，因此當其追蹤之指數下跌，其基金價值會跟隨而下跌。基金經理不會於跌市中部署防禦性倉位，所以投資者可能會於指數下跌時損失其大部分投資。

e. 與ETF終止運作相關的風險

ETF與其他基金一樣，會在若干情況下提前終止運作，例如基準指數不再存在，或ETF的規模小於基金組成文件及基金銷售文件內載列的預設資產淨值限額。投資者應參閱基金銷售文件內有關終止運作的部分，以了解詳情。投資者應留意，一旦ETF宣布終止運作，將會停止產生基金單位，屆時將會對第二市場內的莊家活動及ETF單位買賣造成不利影響。因此，有關ETF單位的買賣價可能非常波動，令投資者蒙受重大損失。此外，當公布ETF終止運作後，將會預留終止運作開支及費用，令ETF的資產淨值大幅下跌。有關開支及費用可能令投資者蒙受重大損失。

f. 外匯風險

若投資者所買賣結構性產品的相關資產並非以港幣為單位，其尚要面對外匯風險。貨幣兌換率的波動可對相關資產的價值造成負面影響，連帶影響結構性產品的價格。

g. 流通風險

證券莊家是負責提供流通量、方便買賣交易所買賣基金的交易所參與者。儘管交易所買賣基金多有一個或以上的證券莊家，但若有證券莊家失責或停止履行職責，投資者或就不能進行買賣。此外，若交易所買賣基金有使用結構性票據及掉期等金融衍生工具，而這些工具在第二市場的買賣並不活躍，價格的透明度又不及現貨證券，則基金的流通風險會更高。這可能導致較大的買賣差價。此外，這些金融衍生工具的價格也較易波動，波幅也較高。因此，要提早解除這些工具的合約就比較困難，成本也較高，尤其若市場有買賣限制，流通量也有限，解除合約便更加困難。

h. 交易所買賣基金的不同複製策略涉及對手風險

1. 完全複製及選具代表性樣本策略

採用完全複製策略的交易所買賣基金，通常是按基準的相同比重投資於所有的成份股/資產。採取選具代表性樣本策略的，則只投資於其中部分(而不是全部)的相關成份股/資產。直接投資相關資產而不經第三者所發行合成複製工具的交易所買賣基金，其交易對手風險通常不是太大問題。

2. 綜合複製策略

採用綜合複製策略的交易所買賣基金，主要透過掉期或其他衍生工具去追蹤基準的表現。現時，採取綜合複製策略的交易所買賣基金可再分為兩種:

i. 以掉期合約構成

• 總回報掉期 (total return swaps) 讓交易所買賣基金經理可以複製基金基準的表現而不用購買其相關資產。
• 以掉期合約構成的交易所買賣基金需承受源自掉期交易商的交易對手風險。若掉期交易商失責或不能履行其合約承諾，基金或要蒙受損失。

ii. 以衍生工具構成

• 交易所買賣基金經理也可以用其他衍生工具，綜合複製相關基準的經濟利益。有關衍生工具可由一個或多個發行商發行。
• 以衍生工具構成的交易所買賣基金需承受源自發行商的交易對手風險。若發行商失責或不能履行其合約承諾，基金或要蒙受損失。

i. 衍生工具提早平倉的風險

合成ETF一般透過投資於衍生工具來模擬指數的表現。如果在衍生工具未到期前提早平倉，平倉的成本可能會因應當時市場情況而有所不同。有關成本可能會十分高，特別是在市場大幅波動的時候。所以，若投資者贖回基金單位，或合成ETF終止運作(例如當基金規模下跌至很低水平)，退回給投資者的金額可能由於衍生工具在未到期前提早平倉的成本，而大幅低於基金的資產淨值，可能令投資者蒙受重大損失。

j. 稅務及其他風險

正如所有投資項目，ETF 所追蹤的指數的相關市場，其地方當局或會規定ETF 必須繳付某些稅項；此外，ETF 或須承擔新興市場風險，或所追蹤的市場的政策變動所涉及的風險。

k. 內地資本增值稅相關的風險

海外投資者(包括並非於中國內地註冊成立的投資基金、合格境外機構投資者 (QFII) 及人民幣合格境外機構投資者 (RQFII) 投資於內地證券，要面對有關內地資本增值稅的風險和變數。內地當局目前並未徵收此等稅項。
基金經理會按其專業及商業判斷，在以投資者最大利益為前題下及獲得的專業稅務意見後，不時考慮及決定是否就交易所買賣基金 (ETF) 的潛在資本增值稅作出撥備(若然作出撥備，有關撥備的水平和政策)或調整該ETF現行的資本增值稅撥備政策。

每隻ETF的稅項撥備政策或有不同，視乎其所獲得的專業稅務意見及其他相關因素而定。有些ETF可能不作任何資本增值稅撥備。即使ETF已作資本增值稅撥備，其撥備水平可能會過多或不足。內地的稅務法規及政策或會出現變更，投資者須留意內地稅務當局或會徵收資本增值稅，以及追溯徵收稅項的風險。倘內地稅務當局開始徵收資本增值稅，撥備(如有)與實際稅務責任之間的差額會從ETF的資產支付，並可能對有關ETF的資產淨值產生重大負面影響，因而令投資者蒙受重大損失。

仍然持有有關ETF的投資者會因內地稅務當局執行徵稅及/或基金經理調整稅務撥備政策而受到影響。如果投資者在執行徵稅和/或改變撥備政策之前已賣出/贖回其在ETF的權益，其回報則不會受到影響，但該等投資者亦不會受惠於ETF稅務撥備的回撥。資本增值稅對投資者是有利抑或有弊，視乎該稅項有沒有及如何被徵收以及投資者何時投資於有關的ETF。

投資者買入ETF(而該ETF可能透過RQFII、QFII或其他內地市場連接衍生產品大量投資於內地證券)之前，應詳閱基金銷售文件內披露的資本增值稅撥備政策及相關風險。如有疑問，應諮詢專業顧問。

交易所買賣基金即使取得抵押品，也需依靠抵押品提供者履行責任。此外，申索抵押品的權利一旦行使，抵押品的市值可以遠低於當初所得之數，令交易所買賣基金損失嚴重。

3. 買賣槓桿及反向產品涉及的風險

a. 投資風險

買賣槓桿及反向產品涉及投資風險及並非為所有投資者而設。不保證可取回投資本金。

b. 波動風險

槓桿及反向產品涉及使用槓桿和重新平衡活動，因而其價格可能會比傳統的交易所買賣基金(ETF)更波動。

c. 不同於傳統的交易所買賣基金

槓桿及反向產品與傳統的交易所買賣基金不同，具有不同的特性及風險。

d. 長線持有的風險

槓桿及反向產品並非為持有超過重新平衡活動的間距，一般為一天而設。在每日重新平衡及複合效應下，有關產品超過一天的表現會從幅度或方向上偏離相關指數同期的槓桿或相反表現。在市況波動時有關偏離會更明顯。

隨著一段時間受到每日重新平衡活動、相關指數波動，以及複合效應對每日回報的影響，可能會出現相關指數上升或表現平穩，但槓桿產品卻錄得虧損。同樣地亦有可能會出現相關指數下跌或表現平穩，但反向產品卻錄得虧損。

e. 重新平衡活動的風險

槓桿及反向產品不保證每天都可以重新平衡其投資組合，以實現其投資目標。市場中斷、規管限制或市場異常波動可能會對產品的重新平衡活動造成不利影響。

f. 流通風險

為減低追蹤偏離度，槓桿及反向產品一般會在交易日接近完結時才進行重新平衡活動(相關市場收市前的一段短時間)。頻繁的重新平衡活動可能使有關槓桿及反向產品更受市場波動影響和面對較高的流通風險。

g. 即日投資風險

槓桿及反向產品的槓桿倍數會隨交易日市場走勢而改變，但直至交易日完結都不會重新平衡。因此槓桿及反向產品於交易日內的回報有可能會多於或少於相關指數的槓桿或相反回報。

h. 重整組合的風險

相對傳統的ETF，每日重新平衡活動會令槓桿及反向產品的投資交易次數較頻密，因而增加經紀佣金和其他買賣開支。

i. 關聯風險

費用、開支、交易成本及使用衍生工具的成本，可令有關產品的單日表現，與相關指數的單日槓桿/反向表現的關聯度下降。

j. 終止運作風險

如所有證券莊家均辭任，槓桿及反向產品必須終止運作。槓桿及反向產品必須在最後一名證券莊家辭任生效時同時終止運作。

k. 槓桿風險(僅適用於槓桿產品)

在槓桿效應下，當相關指數變動，或者當相關指數的計價貨幣不同於有關槓桿產品的基準貨幣，而有關貨幣的匯價出現波動時，會令槓桿產品的盈利和虧損倍增。

l. 有別於傳統的回報模式(僅適用於反向產品)

反向產品旨在提供與相關指數相反的單日回報。如果有關指數長時間上升，或者當相關指數的計價貨幣不同於有關反向產品的基準貨幣，而該計價貨幣的匯價長時間上升時，反向產品可能會損失大部分或所有價值。

m. 反向產品與沽空(僅適用於反向產品)

投資反向產品並不等同於建立短倉。因為涉及重新平衡活動，反向產品的表現可能會偏離短倉表現，特別是當市況波動和走勢經常搖擺不定的時候。

免責聲明：
此文件並未披露所提及於香港交易及結算所有限公司（“港交所”）上市的交易所買賣衍生工具產品的所有風險和特點。此文件只供一般參考及資訊，並沒有考慮閣下的個人狀況。在此有關交易所買賣衍生工具產品的資料以銀行認為可靠的來源作基礎，但並未經獨立核實。如閣下欲取得有關金融衍生產品的詳盡資料，閣下可瀏覽港交所網頁（網址為:www.hkex.com.hk/chi/index.htm）及證券及期貨事務監察委員會（“證監會”）網頁（網址為: http://www.sfc.hk/sfc/html/TC/）。
中信銀行(國際)有限公司（「銀行」）對此文件的內容的完整性和準確性，不會作出任何明示或暗示的陳述或保證。銀行及其附屬公司就任何人因倚賴或因使用此文件而引起或產生相關的任何損失、損害、責任或任何後果均不承擔任何責任。
在作出任何投資決定前，閣下應該仔細閱讀適用的條款和條件、銷售文件和任何涉及產品和交易的其他相關文件。除非閣下已了解產品的性質和風險暴露的程度，閣下不應進行任何交易所買賣衍生工具產品的交易。閣下亦須考慮，在各項因素中，閣下個人的投資經驗、目的、財務狀況、風險、風險承受能力、其他特別情況和需要。閣下的投資決定也可能受其他因素影響，無論是否關於有關產品、交易、產品適合性、其他有關法律、稅務、財務、會計或其他的事宜。閣下應自行作出評估，如有任何疑問或需要，銀行強烈建議閣下應尋求獨立的專業意見。
此文件於任何情況下無意、並不及將不構成、或被理解或視為投資任何投資產品的要約或邀請。本文件在任何情況下亦不構成或被視為投資意見或建議。銀行及其附屬機構概不會就因投資於本文件提及的任何產品而產生的任何損失負上責任。
此文件並不擬向任何於派發此文件即屬違反法律或規則的司法管轄區或國家的人士派發，或不擬為該等人士使用。

市場數據展示服務協議 (基於資料使用服務/非專業客戶地位)

中信銀行(國際)有限公司（ 提供方 ）同意向閣下按本協議條款及條件提供 市場數據 。在閣下於本協議下的空位部份簽署後，閣下（ 客戶 ）同意遵守該等條款及條件。

普遍適用的條件與條款

1. 市場數據的定義 – 在本協議中，市場數據指(a)在紐約證券交易所( NYSE )上市的證券之最終售賣資料和報價資料；(b)在美國註冊的全國性證券交易所和全國性證券協會（以上組織均為「 授權自律組織」 ）有可能提供的，以及NYSE有可能隨時指定為市場數據的有關債券和其他股票的最終售賣和報價資料以及有關指數和其他市場數據；及(c)所有來自任何該等資料的資料。

2. 數據的專有性 – 客戶了解並承認每個授權自律組織和其他數據發放者對產生於或來源於該組織、數據發放者或其市場的市場數據擁有所有人權益。

3. 強制執行 – 客戶了解並承認(a)授權自律組織在本協議中為第三方受益人；以及(b)授權自律組織或其授權代表可以按照法律程序或其他程序針對並非根據本協議的規定得到按照本協議提供的市場數據的客戶或其他任何人士執行本協議。任何授權自律組織在針對客戶執行本協議時產生的合理律師費應由客戶支付。

4. 資料並未得到保證 – 客戶了解，授權自律組織、利用授權自律組織的設施提供資料的任何其他實體（「其他數據發放者」）以及協助任何授權自律組織或其他數據發放者提供市場數據的資料處理者（以上統稱為「數據發放方」）均不保證數據發放方發放的市場數據或其他市場資料或信息是及時、順序、準確和完整的。不論客戶還是任何其他人士均不得就以下事項向數據發放方追究任何法律責任：(a)(i)任何上述數據、資料或信息或(ii)任何上述數據、資料或信息的傳送或交付不準確、有錯誤、延遲或有所遺漏，或(b)因為(i)任何上述不準確、錯誤、延遲或遺漏而產生的，(ii)無法傳遞或(iii)任何上述數據、資料或信息中斷而產生的任何損失或損害，不論其原因是任何數據發放方的疏忽作為或不作為、任何不可抗力（即水災、反常天氣狀況、地震或其他天災、火災、戰爭、叛亂、騷動、勞資糾紛、意外、政府行為、通訊或電力故障、儀器或軟件故障）或任何數據發放方所不可能合理控制的任何其他原因。

5. 許可使用 – 客戶不得將市場數據提供給任何其他人士或實體。若訂戶以非專業訂戶之外的身份獲得市場數據，客戶僅可在其業務過程中將市場數據用於其個人用途。

6. 數據傳送的終止或變更 – 客戶了解並承認，授權自律組織可以在任何時間終止傳送任何類別的市場數據，可以改變或取消任何傳送方式，並可以改變傳送速度或其他信號特徵。授權自律組織不會為就此產生的任何負債、損失或損害承擔法律責任。

7. 協議的期限和存續 – 本協議的有效性一直持續到客戶沒有能力根據本協議獲得市場數據為止。此外，提供方可以在任何時間終止本協議，而無論該協議之終止是否按照授權自律組織的指示作出。第2段、第3段和第4段以及第8段的前兩句規定在本協議終止後繼續具有法律效力。

8. 其他規定 – 本協議受紐約州法律管轄，並應根據該等法律進行解釋。本協議受1934年證券交易所法、根據該法頒布的規則、以及根據該法達成的聯合工業計劃管轄。本協議包含了協議各方就協議主題所達成的所有協議。客戶不得向任何其他人士轉讓本協議的全部或部分權益和責任。本協議的每一方聲明並保證他或她擁有締結合約的法律權限，如果該等人士代表一個獨資企業或營業機構、合夥商行或其他組織訂立本協議，則該等人士聲明並保證他或她擁有約束有關組織的實際權力。

本人，即前文所述的「客戶」，承認本人已閱讀並理解前文，而本人亦同意遵守前文的條款及條件。

客戶聲明

本人/吾等確認:

1. 本人/吾等已收到、詳閱和完全明白並同意接受中信銀行(國際)有限公司(「銀行」)之一般條款、所有在一般條款內所提及有關的特別條款及其他適用條款(「適用條款」)及１戶通條款所約束。

2. 本人/吾等保證上述資料為真實、準確及全面並授權銀行通過任何人士進行核實。本人/吾等在此聲明由本人/吾等提供予銀行有關本申請書或１戶通戶口之其他資料為真實、準確及全面。本人/吾等同時承諾如本人/吾等提供予銀行之資料(在本申請書內或另行提供的)有任何變更，將會立刻書面通知銀行。直至銀行收到按本人/吾等之該等通知及完成有關資料更新前，銀行有權繼續依靠本人/吾等先前提供予銀行之資料(在本申請書內或另行提供的)。

3. 本人/吾等同意本人/吾等的個人資料可披露予銀行不時給予客戶「關於《個人資料(私隱)條例》及《個人信貸資料實務守則》致客戶及其他個別人士的通知」中列明的人士及用作通知中指定的用途。

4. 在不抵觸適用法律的情況下，本人/吾等謹此同意銀行向任何第三方，包括(但不限於)香港境內或境外的任何法律、規管、政府、稅務或執法團體披露及共用銀行向本人/吾等提供服務所需有關本人/吾等、本人/吾等的受益人和本人/吾等擔任其代理的第三方的資料、文件或證明(包括(但不限於)本人/吾等的個人和賬戶資料或紀錄)，包括在必要情況下銀行為確立本人/吾等於任何司法管轄區的稅務責任所需的有關資料、文件或證明，並同意銀行將須申報賬戶向香港特別行政區稅務局申報並且根據相關主管當局協議向賬戶持有人的稅務居住地的稅務機關交換有關財務賬戶資料。

5. １戶通條款內的風險披露聲明已向本人/吾等提供，並已獲邀閱讀該聲明、提出問題及徵求獨立的意見(如本人/吾等有此意願)。

6. 本人/吾等是以主事人身份行事及本人/吾等是最終負責發出有關指示的人士，對１戶通戶口內的每宗交易而言，本人/吾等是將會從該宗交易取得商業或經濟利益及/或承擔其商業或經濟風險的人士。

7. 本人/吾等同意本人/吾等於本申請書上之簽署為新開立１戶通戶口之簽署式樣。

8. 本人/吾等確認及同意，銀行的任何付款，包括銀行根據「適用條款」支付的任何款項，可能須按適用法律、規管、指令及指引(包括按任何外國法規定(定義見適用條款))被扣起和扣減。該被扣起的任何款項可於銀行按其全權酌情權所決定的戶口或方式持有。

9. 本人/吾等確認本人/吾等會為本人/吾等的稅務事項負上全責。本人/吾等完全理解，並有責任遵守任何對本人/吾等有管轄權的國家或地方的法律、稅務、外匯管制或規管的義務。本人/吾等確認本人/吾等已經、並會繼續遵守相關法規。在業務關係期內，本人/吾等不會以本人/吾等的銀行賬戶進行與非法活動有關的任何交易、或協助及教唆、或幫助清洗相關收入，其中包括但不限於逃稅、販毒、任何可公訴罪行、洗黑錢或與恐怖分子交易。本人/吾等知悉銀行會篩查和監察本人/吾等的稅務狀況和交易活動，以符合香港有關反洗錢審查的監管要求。

10. 本聲明及此申請表之其他部份的任何條文概無損害本人/吾等(或本人/吾等的代表)於本人/吾等與銀行之間的任何協議(包括(但不限於)適用條款)項下或就此所給予的任何同意、陳述、承諾或彌償保證，或承擔的任何其他義務或責任。

11. 本人/吾等陳述及保證就美國或加拿大稅務法例而言並非美國人士(即美國公民或居民)或加拿大居民，而本人/吾等亦非代表美國或加拿大人士行事。若然本人之稅務身份有變並成為美國公民或居民或加拿大居民，本人/吾等須在30日內通知銀行，本人/吾等亦明白所有之投資項目將須立即贖回所有交易收益亦須依例呈報。為遵從所有適用之法則及條例(包括但不限於適用之美國或加拿大稅務法例)，本人/吾等同意放棄按照香港法例可獲得之銀行對客戶資料保密保障，資料保護或私隱之權利。

12. (a) 本人/吾等並非美國上市公司的董事，亦非在美國上市公司擁有10%或以上實益股權的股東或美國上市公司的決策職員；及

(b) 本人/吾等並無在１戶通戶口開立時，亦將不會在１戶通戶口存續期內任何時間，於該戶口內持有美國上市的任何公司證券或透過該戶口進行此等證券的交易，而在該等公司內，本人/吾等是：

(i) 該公司5%或以上任何類別附有投票權證券的直接或間接擁有人或實益擁有人(將包括按照信託或其他文據的附有投票權的股份)；

(ii) 在該公司擔任直接或間接管理職務或其他決策職務；

(iii) 與透過直接或間接擁有，或透過實益擁有權而擁有該公司5%或以上任何類別附有投票權證券之人士，或與在該公司擔任管理或其他決策職務之人士有密切關係(配偶、父母、兄弟姐妹、姻親)，在財務上對其依賴，或是其財務主要支援；或

(iv) 一個正式或非正式的團體之成員，該團體共同行動時將會控制該公司的5%或以上任何類別附有投票權證券。

13. 為通過中華通進行北向交易之目的，本人/吾等承諾：

(a) (i) 本人/吾等不是中國內地居民或不是根據中國內地法律設立或登記的實體；或(ii) 如果本人/吾等是中國內地居民，本人/吾等使用本人/吾等合法所有的、在中國內地境外的資金進行中華通證券投資；或(iii)如果本人/吾等是根據中國內地法律設立或登記的實體，本人/吾等投資中華通證券是根據中國內地有法定資格的監管部門已批准的任何機制(包括合格境內機構投資者機制，如適用)或中國內地有法定資格的監管部門的其他批准進行的；以及

(b) 本人/吾等投資中華通證券不違反中國內地法律或法規，包括與外匯管制和彙報有關的法律法規。

14. 本人/吾等確認及明白人民幣目前不可自由兌換，透過香港的銀行進行兌換可能受相關時間當時的若干限制。故此，如任何有關以人民幣計價之證券所徵收的稅項、繳款、費用或收費需以人民幣以外的貨幣支付，本人/吾等將受人民幣匯率風險及人民幣兌換風險影響。

15. 除非因銀行的疏忽或故意過失，本人/吾等將不會對有關之損失，要求銀行負責或向銀行索償。

16. 本人/吾等特此確認本人/吾等閱畢及明白關於高息貨幣聯繫存款、結構性存款及不記名存款証之披露通知，得悉該存款並非受保障存款，不受香港的存款保障計劃保障。

外國賬戶稅務合規法案/共同申報準則證明書

17. 本人/吾等承諾如有任何狀況改變，影響本人/吾等在此表格所提供的稅務居住地資料或導致任何其他資料不正確，本人/吾等會通知銀行，並於該狀況改變的30天內提供新的證明書。

存款保障計劃聲明

中信銀行(國際)有限公司接受的下列存款是符合香港的存款保障計劃保障資格的存款：

• 往來賬戶
• 儲蓄賬戶
• 1戶通戶口內之存款(1戶通“存款”)
• 年期5年或以下的定期存款
• 利率增益存款
• 外匯及黃金保證金交易服務之保證金戶口

高息貨幣聯繫存款、結構性存款及不記名存款証披露通知

高息貨幣聯繫存款、結構性存款及不記名存款証並非受保障存款，不受香港的存款保障計劃保障。

銀行獨立性的披露聲明

銀行並非獨立的中介人，理由如下(1)銀行有收取由其他人士（可能包括產品發行人）就銀行向客戶分銷投資產品而提供的費用、佣金或其他金錢收益。詳情請參閱銀行按規定在訂立任何投資產品交易前或在訂立任何投資產品交易時須向客戶提供的金錢收益披露；及／或(2)銀行有收取由其他人士提供的非金錢收益，或與銀行可能向客戶分銷的產品的發行人有緊密聯繫或其他法律或經濟關係。

電子結單及電子通知書服務條款及細則

本電子結單及電子通知書服務條款及細則是本人/吾等同意遵守的「一般條款」內提及的一系列特別條款及細則。本人/吾等可能不時使用中信銀行（國際）有限公司（「銀行」）提供的電子結單及電子通知書的服務（「服務」），並同意此服務將受限於本條款及細則、「一般條款」、「網上理財服務條款」以及本人/吾等就此與銀行同意的其他條款及細則。本人/吾等可以於銀行網址www.cncbinternational.com 查閱本條款及細則、「一般條款」及「網上理財服務條款」。 

1. 定義與釋義 

1.1 在本服務條款及細則中，下列詞語和表述應具有下述含義： 

(a) "戶口" 指閣下在銀行開立的戶口； 

(b) "通知書" 指銀行就任何本行提供的戶口、服務或產品而不時以紙張形式發出或提供的任何通知書、報告、確認書、收據、記錄、認收書、通知、訊息或通訊，但不包括結單； 

(c) "電子通知書" 指本行就此服務不時以電子形式發出或提供的通知書； 

(d) "電子通訊" 指電子結單或電子通知書〔或兩者〕； 

(e) "電子結單" 指本行就此服務不時以電子形式發出或提供的結單； 

(f) "香港" 指中華人民共和國香港特別行政區； 

(g) "網上理財服務" 指銀行不時提供的任何電子或互聯網理財服務，此等服務能使本人/吾等在銀行不時指定的網站或通過互聯網或通過銀行不時規定的其他方式向銀行發出指示及/或獲取銀行發出的資訊； 

(h) "服務" 指銀行可按本條款及細則提供的電子結單及電子通知書服務； 

(i) "結單" 指銀行就任何提供的戶口、服務或產品而不時以紙張形式發出或提供的任何結單，但不包括通知書；及 

(j) "電訊設備" 包括手提電話、手提電腦、桌面個人電腦、掌上型電腦、個人數碼助理及任何其他電子媒體或設備。 

2. 服務範圍 

2.1 本人/吾等確保具備銀行有效的網上理財服務。本人/吾等使用銀行不時接納的電訊設備、電訊服務供應商及可接收及閱讀電子通訊的電腦軟件。 

2.2 銀行會不時向本人/吾等提供電子通訊至本人/吾等的網上理財服務。 

2.3 如電子通知書已提供至本人/吾等的個人網上理財服務，銀行無責任但可通知本人/吾等已提供最新的電子通知書。銀行可以發送訊息至本人/吾等在銀行記錄中的手提電話號碼或電郵地址（或兩者）通知本人/吾等。本人/吾等確保在銀行記錄中的電郵地址及手提電話號碼時刻保持有效、最新及可接收到銀行發送的電子通訊及任何其他通訊。 

2.4 成功申請使用本服務後，銀行可酌情但並無責任按本人/吾等要求以紙張形式提供相應結單或通知書。銀行有權就提供相應結單或通知書向本人/吾等收取費用。 

2.5 本人/吾等同意有責任定期審查本人/吾等的網上理財服務有否收到電子通訊。本人/吾等就每個電子通訊內的記項或交易出現因任何人士冒簽或其他偽造、欺詐、未經授權或疏忽所引致的任何錯誤、遺漏、差歧、未經授權的支賬或不當情況，本人/吾等同意從速通知銀行。如電子通訊中顯示任何指稱的錯誤、遺漏、差歧、未經授權支賬或不當情況，本人/吾等應（如電子結單是信用卡電子結單）在發出電子結單後60日內或（就所有其他電子結單）在本行發出電子結單及電子通知書後90日內通知銀行。本人/吾等明白如銀行未有在指定期間內收到本人/吾等任何該等通知，則該電子通訊即被視為正確﹑最終及具有約束力。 

2.6 本人/吾等明白發送至本人/吾等的網上理財賬戶的電子通訊只會在銀行不時釐定的有限期內提供。銀行會定期清除過去於網上理財賬戶內的電子通訊，即使本人/吾等未有查看、獲取或儲存該等電子通訊。本人/吾等確認會儲存該電子通訊於本人/吾等的電腦儲存裝置中或打印一份電子通訊的印刷本以作日後參考之用。 

2.7 本人/吾等明白存放於本人/吾等的網上理財服務的電子通訊，將在存放於本人/吾等的網上理財服務時被視為已送達本人/吾等。 

2.8 本人/吾等確認因本服務或與之有關而向銀行提供的所有資料於所有相關時間均屬完整、準確及最新。本人/吾等同意就資料的任何更改從速通知銀行。 

2.9 如戶口由兩名或以上人士以聯名方式維持，即使本人/吾等就戶口向銀行指定不同的簽署安排，本人/吾等任何人士均可單獨操作本服務。 

2.10 銀行可在通知或不通知本人/吾等的情況下不時修改、增加或減少此服務提供的服務範圍。尤其銀行可不時決定增加或減少包括在此服務內所提供為電子通知書或電子結單的通知書或結單之種類，及電子通訊的提供方法。 

3. 保安 

3.1 本人/吾等明白並接納本服務可能涉及的所有風險。該等風險包括電子通訊可能被攔截、監控、修改、干預或未經本人/吾等授權向他人披露。 

3.2 本人/吾等須負責電訊設備及/或電腦軟件的保安。本人/吾等必須採取所有合理的預防措施防止任何其他人士獲取任何機密資料，包括向本人/吾等的電訊設備及/或電腦軟件下載的電子通訊。 

3.3 本人/吾等不會跟隨載於電子通訊的網站地址或超連結，在屏幕上提供本人/吾等的戶口資料或個人資料。銀行認可的所有網站地址及超連結只供本人/吾等參考，銀行不會要求本人/吾等透過該等方式提供資料。 

3.4 本人/吾等會檢查電子通訊通知訊息發送人的電郵地址或網站地址，以確保通知訊息屬真確及由銀行發送。 

3.5 如本人/吾等未能收取、獲取、閱讀或因條款2.3所提及的原因而未能收取任何通知訊息，或在收取、獲取或閱讀銀行發出的任何電子通訊通知訊息時出現任何延誤或任何其他問題，本人/吾等必須從速以銀行不時接納的方式通知銀行。 

4. 責任限制與彌償 

4.1 銀行不會因下列（或任何一種）情況而令本人/吾等可能招致或蒙受的任何損失、損害或開支而負責，包括〔a〕因任何原因未有或延遲提供電子通訊（包括因任何電腦或電子系統或設備的故障或錯誤）；〔b〕電子通訊中任何錯誤或遺漏；〔c〕任何機密資料被披露；〔d〕因或有關本人/吾等使用服務而引致本人/吾等的資料、軟件、電訊設備或其他設備有任何損失或損害；及〔e〕在任何其他情況下暫停或終止服務。 

4.2 本行向本人/吾等提供的任何服務出現任何干擾、延誤或失誤（不論屬全面或局部），如屬於銀行或銀行的代理或代名人的合理控制以外的原因或情況造成，則銀行無須對本人/吾等因而招致或蒙受的任何種類的任何損失、成本或損害負責〔因銀行的過失或故意不當行為而起的任何此類作為或不作為除外〕。 

4.3 本人/吾等承認，使用本服務存在若干安全、文件損壞、傳送錯誤和可獲取的風險，本人/吾等明確表示會承擔此類風險。 

4.4 對於因本服務條款及細則或因本人/吾等違反本服務條款及細則或因本服務條款及細則所述的任何其他事項或交易而起或與之相關的任何作為、不作為或情況〔因銀行嚴重過失或故意不當行為而起的任何此類作為或不作為除外〕，而可能在任何時間對銀行施加的或由銀行產生的或遭受的或主張的任何及所有索賠、要求、訴訟理由、責任、損失、損害、費用和開支，本人/吾等在任何時間均應向銀行作出彌償、償付並應使銀行免受損失。 

4.5 銀行並未保證或陳述通過網上理財服務提供的電子資訊均準確、充分、最新或無誤。通過網上理財服務提供的電子通訊可能在螢幕或電子媒介的任何用戶手冊中標明須受限於免責條款或其他條款。如果本人/吾等信賴該資訊，本人/吾等須遵守該等免責條款或其他條款。 

5. 服務暫停或終止 

5.1 銀行保留權利，在不論有否作出通知的情況下，當銀行認為有需要或適當的情況下，隨時及不時作出臨時或永久性的修改、暫停或終止此服務〔或部份服務〕。尤其銀行會在本人/吾等終止使用網上理財服務時同時終止此服務。 

5.2 本人/吾等暫停或終止本服務僅在上述暫停或終止通知發給銀行且銀行有合理機會根據通知行事之後方才有效。 

5.3 任何一方可在任何時間經提前30天書面通知終止本服務，但是如本人/吾等違反本服務條款及細則下任何義務，銀行可立即終止本服務無需發出通知。 

5.4 本服務的暫停或終止不影響閣下與銀行之間於暫停或終止日期前各自的責任及權利。 

6. 費用 

6.1 本人/吾等同意按照銀行不時向本人/吾等發出的通知，支付銀行提供網上理財服務的費用(如有)。 

6.2 銀行可提前至少三十(30)天通知本人/吾等，變更其收費、收費頻率和付款日期。 

6.3 本人/吾等應支付通過網上理財服務與銀行進行溝通的所有費用(如有)。 

7. 其他規定 

7.1 銀行可在任何時間根據適用守則和指引的要求經事前書面通知本人/吾等，對本網上理財服務條款的任何規定進行修訂或補償。如銀行在更本條款及細則的生效日期前仍未收到本人/吾等的通知在該更改的生效日期前終止服務，本人/吾等即受有關更改約束。 

7.2 除銀行另行書面同意的外，銀行的任何作為、不作為或拖延均不構成銀行放棄其在本服務條款細則下的權利或救濟。 

8. 第三者權利 

8.1 除本條款及細則另有明文訂明外，本條款及細則訂約方以外的任何人士概不可按照《合約（第三者權利）條例》（香港法例第623章）的規定強制執行本條款及細則的條款或享有其利益。倘本條款及細則的任何條文明確賦予任何第三方權力根據《合約（第三者權利）條例》執行本條款及細則任何條款，則協議訂約方保留權利可在毋須該第三方同意的情況下修改該條款或本條款及細則任何其他條款。 

9. 法律與司法管轄 

9.1 本服務條款及細則受香港法例管轄並按其解釋。雙方同意服從香港法院的非專屬管轄。 

10. 適用文本 

10.1 若中英文文本之間存在任何不一致，以本服務條款及細則的英文文本為準。

電子結單及電子通知書服務的風險

1. 客戶須配備適當的電腦設備和軟件、接達互聯網，及提供和指定一個電郵地址，方可使用本行的電子結單及電子通知書服務。

2. 互聯網及電郵服務可能涉及若干資訊科技風險及出現中斷。 客戶須明白並接納本服務可能涉及的所有風險。該等風險包括電子通訊可能被攔截、監控、修改、干預或未經客戶等授權向他人披露。

3. 客戶或招致額外費用方可使用電子結單及電子通知書服務。

4. 電郵將會是客戶獲通知電子結單及電子通知書上載至本行網上銀行的唯一途徑，故客戶應定期查看其指定電郵地址以收取有關通知。

5. 同意以透過本行網上銀行獲提供電子結單及電子通知書的客戶如欲撤銷同意，須按照本行的安排進行並給予合理的事先通知。

6. 客戶如要取得不可再透過本行網上銀行取覽及下載的任何電子結單及電子通知書件的列印本，或須繳付合理費用。

電子結單及電子通知書服務的重要提示

1. 當電子結單及電子通知書已上載至本行網上銀行時，本行將發出電郵至客戶所指定之電郵地址通知客戶。請確保閣下在本行紀錄的電郵地址正確，以便收取有關通知。

2. 客戶收到本行的通知後，應從速查閱登載於本行網上銀行的電子結單及電子通知書內容，以確保在切實可行的範圍內盡快發現任何錯漏，如有任何錯漏，應盡快通知本行。

聲明 - 電子結單及電子通知書服務

本人確認已詳閱和完全明白並同意接受貴行之「電子結單及電子通知書服務條款及細則」及「電子結單及通知書服務的風險說明及重要提示」，並同意受其約束 。