1户通的重要资料

一般风险披露声明及免责条款

本人/吾等确认及同意：

(a) 银行已建议本人/吾等小心阅读本一般风险披露声明及免责条款。本一般风险披露声明及免责条款是本条款的一部份；

(b) 银行已向本人/吾等解释本一般风险披露声明及免责条款，而本人/吾等亦已阅读及明白其意思；

(c) 银行已建议本人/吾等在与银行订明本条款前，取得独立的法律意见；

(d) 本风险披露声明及免责条款亦未尽列或提述交易涉及的所有一般风险及其他重要事项。因此，本人/吾等应在进行任何交易前，征询独立的法律、税务及财务顾问。考虑决定某一交易是否适合本人/吾等是对本人/吾等重要的，而本人/吾等应知晓这是本人/吾等的责任；及

(e) 有关投资的附加风险因素可能会在有关的招售文件中列出，在作出有关投资前，本人/吾等应小心阅读、明白及考虑招售文件中的风险因素。

除另行定义外，在本一般风险披露声明及免责条款中定义的词语含有在其他部份赋予它们的定义。

第A段：有关１户通的服务的风险披露声明

1. 一般风险

1.1 投资涉及风险。投资产品的过往表现并不可作为其日后表现的指标。投资的价值及其收入可能会波动及并无保证。投资者未必能取回所投资的款项，而最坏的情况是本人/吾等会损失所有投资。杠杆式产品可能涉及损失超逾本人/吾等所有投资款项的潜在风险。

1.2 除非本人/吾等愿意或可以承受投资产品价值及货币汇率不利变动的风险，否则本人/吾等不适合进行投资。

1.3 在订立任何交易之前，本人/吾等应熟悉所有相关资料，包括银行已向本人/吾等提供的任何招售文件，当中列明重大条款、相关义务、基本假设、定价基准、产品的特定风险因素和其他关于本人/吾等拟订立的交易的相关资料。

1.4 本人/吾等应审慎研究和了解所涉风险，并根据其财务状况、经验和投资目标考虑订立交易是否合适。

1.5 本人/吾等应当确保其完全明白各项投资的条款及其所涉的任何风险，并且接受任何与之有关的任何和所有风险。本人/吾等已获充份劝谕对订立交易的相关风险作出独立的评估。假如本人/吾等对任何投资的产品特点、本风险披露声明的任何方面或作出投资所涉风险的性质有不明白之处，应寻求独立的评估及/ 或意见。尽管银行可能向本人/吾等提供任何有关投资产品的材料或资料，但本人/吾等应考虑该投资是否适合。

2. 投资的风险

任何投资品的价格有时可能会非常波动。投资品的价格可升亦可跌，甚至变成毫无价值。买卖投资品未必一定能够赚取利润，反而可能会招致损失。

3. 网上交易的风险

互联网上的交易可能会出现传送中断、传送停顿、因为互联网交通繁忙而出现的传送延误的情况，或因为互联网属公共设施而可能出现传送数据错误等情况。通过互联网传送讯息、指示及通讯可能出现时滞，这可能导致指示不能被执行、被延迟执行、错误执行或不能以互联网上所示价格执行。

4. 在香港以外地方收取或持有的客户资产的风险

银行在香港以外地方收取或持有的客户资产，是受到有关海外司法管辖区的适用法律及规例所监管。这些法律及规例与香港法律(包括证券及期货条例(第571章)及根据该条例制订的规则)可能有所不同。因此，有关客户资产不一定享有赋予在香港收取或持有的客户资产的相同保障。

5. 货币风险

以外币计算的合约买卖所带来的利润或招致的亏损(不论交易是否在本人/吾等本身所在的司法管辖区或其他地区进行) ，均会在需要将合约的单位货币兑换成另一种货币时受到汇率波动的影响。

6. 提供将邮件转交予第三方的授权的风险

假如本人/吾等向银行给予授权，允许银行将邮件转交予第三方，则本人/吾等尽速亲身领取在本人/吾等户口中的所有成交单据及结单，并加以详细审阅，以确保可及时侦察到任何差异或错误，此举是很重要的。

7. 流通性和可出售性的风险

本人/吾等确认及同意在某些时间或在某些市况下，本人/吾等可能难以或无法进行平仓、评估价值或确定公平价格。某些股票或债务证券及货币市场票据，尤其是结构性票据或按本人/吾等的要求而制定的产品未必可以即时变现或出售。目前不能肯定市场的交易商会否买卖该等产品，而本人/吾等应当知悉其未必可以获提供有关确定产品现值的适当资料。

8. 交易对手、发行人和信贷风险

8.1 本人/吾等应当确保本身知悉并接受可能与其对盘的合约交易对手的身份。通常，本人/吾等会购买该等交易对手的无抵押义务（而并非在交易所买卖期货及期权的中央结算公司义务），因此，本人/吾等应当评估相应的信贷风险。

8.2 当本人/吾等购买票据或债券等债务票据时，本人/吾等同时承担合约交易对手及债务票据发行人的信贷风险。本人/吾等应当知悉某一产品的资本保障水平可远低于其所投资的全部资本，这要视乎有关产品而定，而资本保障亦非意味着各项产品获偿还百分百的购买价。当某一产品的赎回价定为100%（即百分之一百的资本保障）时，敬请留意，这表示发行人或银行并不保证会在到期时支付有关产品的全部购买价。资本保障仅保障本人/吾等免于承担交易的下跌风险，而非交易对手和发行人的信贷风险。

8.3 假如银行与作为交易对手的本人/吾等进行交易，交易将按公平基准进行。银行在任何时间将不会担任本人/吾等的受托人，也不会向本人/吾等承担任何受托义务。本人/吾等作为银行的交易对手，其产生任何损失，亦即银行可能赚取收益。

9. 所存财产及现金

本人/吾等也应熟悉或让本身熟悉为本地或海外交易而存放的货币或其他财产（尤其是在发行人、担保人（如适用）、保管代理人或中介机构无力偿债或破产的情况下）受到的相关保护。本人/吾等获得货币或财产补偿的范围可能须受当地规则和规例所管辖。在一些司法管辖区内，若出现资金不足的情况，则那些已经明确认定为属本人/吾等所有的财产将以同现金相等的方式按比例分配。

10. 交易费用

在进行任何交易或投资前，本人/吾等应取得所有关于其须负责支付的佣金、费用和其他收费的清楚说明。本人/吾等所得的任何交易或投资的净回报也会受到银行或第三方征收的交易费用（即佣金、费用和其他收费）和任何有关纳税义务所影响。该等费用必须在本人/吾等所作出的任何风险评估中加以考虑。在某些情况下，受管理的账户可能须缴付重大的管理费和顾问费。因此，须缴付该等收费的账户可能有需要赚取重大的交易利润，以避免其资产的损耗或耗尽。

11. 流通性风险/ 提早提取风险/ 取消风险

到期前取消或提取任何投资须经银行及/ 或有关第三方（以适用者为准）同意，方可作实。由于有该等风险的存在，投资者可能会就此产生重大的费用或损失。

12. 提早赎回或终止风险

本人/吾等应当知悉可能是投资产品的其中一项一般条件，即发行人可酌情决定按其招售文件所载的不同条件和/ 或情况下向投资者发出通知，于投资产品到期届满前赎回或终止有关投资，而赎回涉及的金额可能低于或远低于其投资金额。

13. 税务风险

在订立任何交易前，本人/吾等应了解购入、订立、持有及处置有关投资或交易的税务影响（包括任何适用所得税、货物和服务或增值税、印花税和其他税项的影响）。不同的交易可能带来不同的税务影响。任何交易的税务影响乃视乎本人/吾等的业务活动和有关交易的性质而定。因此，本人/吾等应咨询其独立的税务顾问，以便了解有关的税务考虑因素。

第B段：有关证券交易的风险披露声明

1. 买卖创业板股份的风险

创业板(GEM)股份涉及高投资风险。尤其是该等公司可在无需备有盈利往绩及无需预测未来盈利的情况下在创业板上市。创业板股份可能非常波动及流动性很低。

本人/吾等只应在审慎及仔细考虑后才作出有关的投资决定。创业板市场的较高风险性质及其他特点，意味着这个市场较适合专业及其他熟悉投资技巧的投资者。

现时有关创业板股份的资料只可以在香港联合交易所有限公司所操作的互联网网站上找到。创业板上市公司一般毋须在宪报指定的报章刊登付费公告。

假如本人/吾等对本风险披露声明的任何方面或买卖创业板股份所涉的性质及风险并不肯定或有不明白之处，应当寻求独立的专业意见。

2. 在香港联合交易所有限公司买卖纳斯达克─美国证券交易所证券的风险

按照纳斯达克─美国证券交易所试验计划(试验计划)挂牌买卖的证券是为熟悉投资技巧的投资者而设的。本人/吾等在买卖该项试验计划的证券之前，应先咨询银行的意见和熟悉该项试验计划。本人/吾等应知悉，按照该项试验计划挂牌买卖的证券并非以香港联合交易所有限公司的主板或创业板作第一或第二上市的证券类别加以监管。

第C段: 买卖外国证券的风险

1. 外国证券可能会含有本地市场证券一般所没有的其他风险。本人/吾等在外国证券方面能够获得的保障未必与在香港法律项下所获得者相同，而本人/吾等在外国证券所享有的权利未必与本人/吾等在香港证券所享有者一样。外国证券的价值或收入或会较为波动并可能受到货币汇率变动、外国税务惯例、外国法律、政府惯例、规例及政治事件的负面影响。本人/吾等只会在了解外国证券买卖的性质及本人/吾等承受风险的程度的情况下方会进行外国证券买卖。本人/吾等应当根据本人/吾等的经验、风险承受程度及其他有关情况，仔细考虑该等买卖是否适合本人/吾等，并且就此寻求独立的意见。

2. 本人/吾等可能会因外国证券在有关市场流通性低的关系，而在变现外国证券的投资时出现困难。外国法律、政府惯例及规例亦可能会影响到外国证券能否转让，而该等法律、惯例及规例亦可能与本地市场不同或提供较低的投资者保障。关于外国证券价值及风险程度的及时及可靠资科亦未必在所有时间可提供予投资者。

第D段：有关债劵交易的风险披露声明

1. 将债券交予银行作保管可能会涉及风险。

2. 债券可能并不获发行人保本(视乎所选择之系列而定，详情必需参阅有关之章程)，并有可能会出现本人/吾等于到期日所收取的金额及/或股份价値远较本人/吾等的原投资价値为低。如所收取的股份不足一手或是零碎股份(如有)，该股份可能不会以实物方式交付。

3. 若任何债券属于由票据再结合其他金融衍生工具，例如期权而组成的，本人/吾等明白该等债券的冋报与其他金融工具，例如股票/公司/指数等的表现挂钩。除非所购入的该等债券足在香港交易所有限公司上市，否则本人/吾等便需要在场外市场沽出所持的该等债券。该等债券于二手市场的价格会受多个因素影响，当中包括挂钩的股票/公司/指数的表现、市场对挂钩公司的信贷质素的看法、利率等。本人/吾等明白并非所有该等债券都有二手市场，并接受有关资产流动性风险。期权交易的风险非常高。投资者不论是购入或出售期权，均应先了解其打算买卖的期权类别(即认沽期权或认购期权)以及相关的风险。

第E段：有关资产挂钩投资产品的风险披露声明

1. 本人/吾等明白及接纳资产挂钩投资可能并不获发行人保本，并有可能会出现本人/吾等于到期日所收取的相关资产价値远较本人/吾等的原投资价値为低。如所收取的相关资产不足一手或是零碎单位（如有），该相关资产可能不会以实物方式交付。

2. 本人/吾等明白资产挂钩投资其实一般是由票据再结合其他金融衍生工具，例如期权而组成的，回报与其他金融工具，例如股票/公司靡数的表现挂钩。除非所购入的资产挂钩投资是在香港交易所有限公司上市，否则本人/吾等便需要在场外市场沽出所持资产挂钩投资。资产挂钩投资于二手市场的价格会受多个因素影响，当中包括挂钩的股票/公司/指数的表现。本人/吾等明白并非所有资产挂钩投资都有二手市场，并接受有关资产流动性风险。期权交易的风险非常高。投资者不论是购入或出售期权，均应先了解其打算买卖的期权类别(即认沽期权或认购期权)以及相关的风险。

3. 由于资产联系投资产品没有流通的交易市场，因此不能保证其流通性，而售回资产联系投资产品未必一定能够避免损失。资产联系投资产品及/或相关资产的过往表现未必可以作为其日后表现的指标。本人/吾等应在作出任何投资决定前参阅招售文件（包括其所述的风险因素）和有关的风险披露声明。购买资产联系投资产品的投资者目前是依赖有关资产联系投资产品发行人和/ 或担保人（如适用）的借贷能力。

4. 资产联系投资产品（如可以买卖）的交易价可能会视乎市场利率变动、外币汇率、与有关产品挂钩的相关资产价格，以及类似相关资产的市场等的多个因素而出现波动。而且，如果市场上只有少数潜在买家，资产联系投资产品的价格可能会受到影响。当发行人突然要赎回资产联系投资产品时，持有该等产品的本人/吾等可能会丧失部分，甚至全部的投资。发行人将就该等产品付还的款项或会很少，可能大大低于有关资产联系投资产品的本金额。本人/吾等可以想像其可能会损失其所有投资。

5. 未经对方同意之前，结构性交易或场外交易一般是不可出让或转让的。银行并无义务在本人/吾等提出要求时向本人/吾等购回交易或终止交易。由于交易是按本人/吾等的要求而设定的且不能代替，因此，参与与另一交易商订立的交易以抵销本人/吾等与银行已订立的交易将不可自动对该等持仓进行平仓（与在交易所买卖的期货和期权的对等交易的情况不同），也不一定可作为完全的对冲。在交易所外进行的交易所受的监管也可能会较少，或须受独立的监管体制所约束。在进行有关交易前，本人/吾等应熟悉或让本身熟悉适用规则和有关风险。

6. 如果本人/吾等试图在到期前出售其产品，本人/吾等所收到的邀约金额可能较其投资的金额为低，或者本人/吾等未必能够出售其产品。

第F段：有关高息货币联系存款之风险声明

1. 高息货币联系存款之高收益实际为定期存款所得利息加上沽出具内在风险货币期权时所得期权金之总和。

2. 高息货币联系存款并非传统定期存款或其代替品，故并不担保投资取得回报或收益。高息货币联系存款之净回报将由在定价日于定价时间之当时市场情况所决定。

3. 所收取之联系货币会承受货币贬值的风险。因货币贬值而引致之损失可能抵销高息货币联系存款所赚取之利息，最严重甚至可能对存款本金带来重大损失。订立高息货币联系存款有可能会面对投资损失而非赚取利润的风险。

4. 高息货币联系存款之回报只限于其利息款项。即使本人/吾等对有关货币汇率走势之观点正确，上述情况亦会如是。

5. 本人/吾等并无权利或能力就任何高息货币联系存款指定较早的存款到期日。

第G段：有关中华通的风险披露声明和其他信息

本段描述了与中华通有关的部分主要风险因素和其他信息。本段并未披露通过中华通进行北向交易的所有风险和其他重要方面。本人/吾等应确保本人/吾等明白中华通和北向交易的性质和相关风险，并仔细考虑(并在必要时咨询本人/吾等的顾问)买卖中华通证券对于本人/吾等的情况是否合适。买卖中华通证券是本人/吾等自己的决定，但除非本人/吾等充分理解并自愿承担与中华通相关的风险，并有能力遵守相关的中华通法律和中华通规则，本人/吾等不应该进行中华通证券交易。本人/吾等确认以下风险并同意本段的条款。本人/吾等有责任关注中华通法律和中华通规则的变化，并遵守新的规定。

银行未声明本段中所列信息是最新的，也不承诺会更新本段所列相关信息。另外，银行对该信息不提供任何保证，以及该信息不构成银行的法律、财务或税务或任何类似意见。

证券所属地规则

1 证券所属地规则

中华通的一个基本原则是相关证券所属地的法律法规对该证券的投资者适用。对于中华通证券而言，中国内地为其所属地，因此，通用的原则是中华通证券的投资者需遵守相关中华通规则和其他中国内地的证券法律法规。如果违反该规则和法规，相关中华通市场有权进行调查。

尽管如此，香港的某些法律和监管规定将仍然继续适用于北向交易。

交易和交收限制

2 交易前检查

对于交易所参与人发出的任何北向交易卖出订单，联交所需要审查相关交易所参与人是否持有足够且可供使用的中华通证券以满足该北向交易卖出订单。有关交易前检查将会在每个交易日开始前进行。

因此，由于交易前检查的相关要求本人/吾等可能无法执行北向交易卖出订单。本人/吾等需注意本中华通条款第 7 条(遵守交易前检查)所列条文。特别注意，如果相关中华通证券因任何原因延迟或未能过户到银行任何清算账户，或如果出于其他任何理由银行认为存在违反中华通法律或中华通规则的情况，本人/吾等可能无法执行中华通证券卖出订单。

因不符合或可能不符合交易前检查和/或相关中华通法律或中华通规则导致的任何风险、损失或费用应由本人/吾等自行承担。

3 交收

北向交易将遵循 A 股股票的交收循环。中华通证券交易交收方面，中国结算将于T 日在其参与人(包括作为其结算参与人的香港结算)的证券账户记账或扣账，无需付款。银行现有交收安排可能与中国结算的交收安排不尽一致。除非银行同意垫款，此等交易的款项交收将于 T+1 日完成。银行可根据其自身的绝对酌情决定权决定提供交收垫款。如果银行同意为中华通证券交易交收提供垫款，(a)银行将保留在 T+1 日从香港结算收到的资金；并且(b)本人/吾等需要偿还银行提供的超额垫款。

尽管中华通证券转让先于资金转让，中华通服务下中华通证券所有权直到在收到付款确认时才会让与。因此，对于买卖单据而言，交收日应当为证券和现金都已交收的 T+1 日，或者，如果购买是垫付的，交收日为证券发还日。

本人/吾等确认银行不保证会提供交收垫款，如果银行决定提供交收垫款，银行可决定在任意时间终止该服务。

4 限额控制

通过中华通购买中华通证券受制于下述限额控制。因此，不能保证买入订单能够成功通过中华通承配。

有一种额度限制了每个交易日就每个中华通市场，交易所参与者能够执行的所有北向交易买入交易的最大净额(「每日额度」）。每日额度有可能在没有提前通知的情况下不时变动，投资者应参考联交所网站和联交所公布的其他信息以获取最新信息。

联交所和相关中华通市场也可能会对买入订单设置定价和其他限制以防止虚假使用或申报每日额度。

如果由于违反每日额度或相关定价和其他限制导致北向交易购买受到限制、拒绝或暂停(包括已接受但未执行的任何订单)，银行将不能够执行任何买入订单，并且已经提交但未执行的任何买入指示将会被限制或拒绝。

相反，根据联交所规则，无论是否存在超过每日额度的情况，投资者均可以卖出中华通证券。

5 限制回转交易

中华通市场不允许回转交易。如果本人/吾等于 T 日购买中华通证券，本人/吾等仅可以于 T+1 日或之后卖出。由于交易前检查的规定，仅在 T+1 日适用的(由银行不时通知本人/吾等的)止时间之后银行方可接受卖出于 T 日购买的中华通证券的订单。

6 禁止场外交易和转让

本人/吾等、银行和任何关联人士不能通过中华通市场系统以外的其他场所进行中华通证券交易或为该交易提供服务，并且除以下情况或相关中华通监管机构另有规定外，银行除根据中华通规则通过中华通途径外，不能以其他方式撮合、执行或安排执行本人/吾等任何买卖或转让中华通证券的指示或使任何中华通证券的非交易股票过户或结算指令生效：

(a) 对适格于有担保的卖空的中华通证券进行股票借贷，并且为期不超过一个月；

(b) 对适格于满足交易前检查要求的中华通股进行为期一日(并不可续期)的股票借贷；

(c) 基金经理向其管理的不同基金/子基金交易后分配中华通证券；以及

(d) 中华通市场和中国结算指明的其他情况，包括但不限于，为以下目的或由于以下原因进行的非交易股票过户：(a)继承；(b)离异；(c)任何公司或企业解散、清算或结束营业；(d)向慈善团体捐赠；以及(e)协助任何法院、检察院或执法机构采取执法程序或行动。

7 落盘

根据中华通法律和中华通规则，只允许有指定价格的限价订单，买入订单不能低于现时最好价格，卖出订单可以按照指定价格或高于指定价格执行。市价订单将不被接受。

8 中华通市场价格限制

中华通证券的价格受限于一个前一交易日收市价的±10%的一般价格限制。另外，风险警示板上的任何中华通证券受限于一个前一交易日收市价的±5%的价格限制。价格限制可能会不时变化。所有中华通证券订单必须在价格限制范围内。任何超过价格限制的订单将被相关中华通市场拒绝。

9 中华通市场上市公司退市

根据上交所及深交所规则，如果任何一个中华通市场(在创业板上市的公司除外)上市公司处于退市程序或因财务或其他情况出现运营不稳定，导致其股票存在退市的风险或投资者权益可能受到不当的损害的，相关上市公司将被实施风险警示并被纳入风险警示板。风险警示板的任何变化可能在没有事先通知的情况下发生。如果一支中华通证券进行中华通交易，随后被移至风险警示板，中华通的投资者仅允许卖出该中华通证券而禁止买入。风险警示板的详情请不时参考上交所及深交所规则以及其他相关信息来源。

10 实益拥有人的账户信息

卖出订单所卖出的中华通证券的实益拥有人身份需要披露给香港结算和／或者相关中国内地监管机构。

11 禁止非自动对盘交易和大宗交易

中华通下对北向交易不设非自动对盘交易机制或大宗交易机制。

12 卖空

如果有担保卖空满足相关中华通监管机构所列的要求，包括卖空订单仅适用于可进行卖空的中华通股、适当的标注该卖空以及受到高于前成交价规则的限制，可在适当的时候对中华通股进行有担保卖空。但是，无担保卖空中华通股是被禁止的。中华通监管机构也可暂停进行中华通股的卖空，如果卖空活动数量超过相关中华通市场指定的上限。本人/吾等将对理解和遵守不时生效的卖空规则并对违反的后果负有全部责任。

13 修改订单及丧失优先级

与中国内地现有做法一致，如果进行北向交易的投资者希望修改订单，投资者必须首先取消原订单，然后输入新的订单。因此，订单的优先级将会丧失。另外，由于每日额度余额限制，新订单可能不会在同一交易日被执行。

14 特别中华通证券

联交所将会接受并指定不再满足中华通证券适格条件的证券(如果该证券仍在相关中华通市场挂牌上市)为特别中华通证券。另外，本人/吾等因分派权利或权益、转换、收购、其他公司行为或异常交易而获得的任何证券或期权(不适格进行中华通交易的)，联交所也将接受或指定其为特别中华通证券。本人/吾等将仅可出售，但不得购买，任何特别中华通证券。

中国内地和香港法律问题

15 权益披露

根据中国内地法律、法规和规定，如果本人/吾等对一个中国内地设立的并在中国内地股票交易所上市的公司（「中国内地上市公司」）持有或控制的股票(以总额计算，包括同一中国内地上市公司在内地和境外所发行的股票，无论该持有是通过北向交易、合格境外投资者／人民币合格境外投资者或其他投资途径)达到中华通监管机构不时规定的披露门坎，本人/吾等必须在相关中华通监管机构规定的期限内披露该等权益，并且本人/吾等在相关中华通监管机构规定的时间内不得买卖该股票。本人/吾等也必须根据相关中华通监管机构的要求披露本人/吾等持股的任何重大变化。

当一家中国内地设立的公司同时有在联交所上市的H 股股票和在中华通市场上市的A 股股票时，如果一个投资者持有该中国内地设立的公司的任何一类具有投票权的股票(包括通过中华通途径购买的 A 股股票)超过(可能不时指定的)披露门坎时，根据证券及期货条例第 15 部分的规定投资者有披露义务。当一家中国内地设立的公司在联交所没有股票上市，则证券及期货条例第15部分将不适用。

本人/吾等有责任遵守中华通监管机构不时公布的关于权益披露的规则，并安排任何相关申报。

16 短线交易获利规则

根据中国内地法律、法规和规定，如果(a)本人/吾等持有的某中国内地上市公司的股票超过中华通监管机构不时规定的门坎，并且(b)在买入交易后六个月内发生相应的卖出交易或反之亦然，则短线交易获利规则要求本人/吾等放弃/退还买卖某特定中国内地上市公司中华通股所取得的任何收益本人/吾等。本人/吾等(且本人/吾等自身)必须遵守「短线交易获利规则」。

17 外国投资者所有权限制

根据中国内地法律、法规和规定，对一个外国投资者可以持有单一中国内地上市公司的股票数量，以及单一中国内地上市公司所有外国投资者的最高A股总持股比例均设有限制。该等外国投资者所有权限制可能按总额适用(即，包括同一发行人在境内和境外所发行股票，无论该等股票是通过北向交易、合格境外投资者／人民币合格境外投资者或其他投资途径)。本人/吾等有责任遵守所有中华通法律和中华通规则不时规定的外国投资者所有权限制本人/吾等。由于诸如资金回流限制、交易限制、不利的税收待遇、较高的佣金、监管报告要求和对当地托管人和服务提供商的依赖等因素，这些法律和监管管制或限制可能对中华通股投资的流动性和表现带来负面影响。因此，本人/吾等投资或交易中华通股可能遭受损失。

如果银行发现本人/吾等违反了(或合理认为若再执行北向交易买入订单，则本人/吾等可能会违反)外国投资者所有权限制，或者如果中华通监管机构对银行提出要求，包括但不限于因相关中华通市场发出强制卖出通知，如果本人/吾等未能遵守相应的客户强制卖出通知，则为了确保遵守所有中华通法律和中华通规则，银行将会根据上文中华通条款的第9 条(销售、转让和追缴)卖出任何中华通股。在此情况下，在相关中华通市场通知联交所附属公司或联交所外国持股总额已降至低于某一百分比之前，银行将不接受相关中华通股的买入订单。联交所可根据其绝对酌情决定权决定对哪一位交易所参与人发出强制卖出通知以及所涉及的股数(这可能按照后进先出的原则），并且联交所(或相关联交所附属公司)的记录将为最终和不可推翻的。

另外，根据中国内地法律，当外国投资者持有单一内地上市公司发行的股票的总额超过一定的百分比（即「警戒水平」）并经相关中华通市场通知相应的联交所附属公司后，联交所及相关联交所附属公司应在切实可行的情况下尽快暂停接受相关中华通股的买入订单。在此情况下，银行可拒绝本人/吾等的买入订单直到外国投资者的总持股比例降至低于相关中华通市场规定的百分比（「许可水平」）。

截止本中华通条款的日期，单一外国投资者的A股持股限制设定为一家中国内地上市公司股票的10%，所有外国投资者的限制总额设定为一家中国内地上市公司的股票的30%(警戒水平和许可水平分别设定为一家中国内地上市公司股票的28%和26%)。该等限额可不时更改，但银行没有任何义务就本人/吾等此等外国投资者所有权限制的变化通知本人/吾等。

18 税费

银行强烈建议本人/吾等在投资中华通证券前，就本人/吾等作出此等投资可能带来的香港和/或者中国内地税务后果征询本人/吾等的税务顾问的意见，因为不同的投资者的税务后果可能不同。

本人/吾等应全部承担与中华通证券有关的任何税费，包括但不限于任何资本利得税或其他中国内地税费，并且需就银行或任何关联人士因本人/吾等持有、买卖或者以其他方式处理任何中华通证券而产生的所有香港和／或中国内地税费向银行及关联人士作出弥偿。

银行概不负责就任何与中华通有关的税务问题、责任和/或义务提供意见或处理该等问题、责任和/或义务，也不会就此提供任何服务或协助。适用的法律条款的具体内容请参考中华通条款的第 13 条(费用和税费)。

19 内幕交易、市场操纵和其他市场行为规则

通过中华通进行的北向交易受到中国内地关于禁止构成市场操纵、内幕交易和相关罪行的行为的法律和法规所限制。这些限制的范围和相应的香港法律规定可能不同。特别是，香港市场不当行为规则下的可适用抗辩在中国内地法律和法规下可能不适用。

如果本人/吾等不熟悉中国内地市场行为要求和限制，本人/吾等应在通过中华通进行交易前咨询专家意见。本人/吾等确认，本人/吾等在进行中华通证券交易时不掌握内幕信息或促使其他人取得。

20 客户证券规则

作为简单的背景介绍，客户证券规则规定了所有中介人士及其关联机构如何处理客户资产。然而，由于通过中华通买卖的中华通证券并不在联交所上市或买卖，除非香港证监会或任何其他相关的中华通监管机构另有规定，否则客户证券规则将不予适用。

21 投资者赔偿基金

中华通证券交易不受根据《证券及期货条例》设立的投资者赔偿基金提供的保障。因此，与买卖联交所上市的证券不同，当本人/吾等进行中华通证券交易时，对于本人/吾等因香港证监会持牌或注册人士违约而遭受的损失，本人/吾等将不会受到投资者赔偿基金的保障。

22 中华通证券所有权

香港法律认可投资者对其经纪或托管人在中央结算系统内代其持有的证券的所有权益。该认可同样适用于结算参与人通过香港结算代香港和海外投资者持有的中华通证券。另外，在中国内地(中华通证券登记在以香港结算名义在中国结算开立的证券账户内)，中国证监会《中华通规则》明确规定香港结算作为名义持有人，香港和海外投资者为中华通证券的实益所有人。

本人/吾等应自行审阅港交所就中华通证券所有权发布的材料和适用的中华通规则，因其可能会不时修改或补充。本人/吾等也应咨询本人/吾等的法律顾问，对本人/吾等作为中华通证券北向交易投资者的权利自行作出本人/吾等评估。

根据中央结算系统规则，香港结算愿意在必要时向中华通股的实益拥有人提供协助。香港交易所提请注意，任何实期拥有人如决定采取法律行动，有责任寻求其自身的独立法律意见，以使其自身及香港结算信纳存在诉因，并且该实益拥有人应愿意进行该项行动以及承担与该行动有关的一切费用，包括向香港结算提供弥偿保证及在有关程序中提供法律代表服务。详情载于香港交易所的刊发资料。

结算机构风险

23 中国结算违约风险

中国结算已建立由中国证监会批准并监管的风险管理体系和办法。如果中国结算(作为所属地中央交易对手)违约，香港结算已经表示，其可(但没有义务)采取法律行动或法庭诉讼，通过可行的法律途径以及通过中国结算的清算程序(如适用)，向中国结算追讨尚未还清的中华通证券和款项。由于中国结算没有向香港结算的保证基金作出供款，香港结算将不会使用香港结算保证基金弥补因结清中国结算持仓后的剩余损失。反之，香港结算将按照相关中华通监管机构的规定，按比例向结算参与人分发所收回的中华通证券和/或款项。银行随后分发的中华通证券和/或款项仅限于从香港结算直接或间接收回的。尽管中国结算违约的可能性微乎其微，投资者在进行北向交易前应注意此项安排和潜在的风险。

24 香港结算违约风险

银行根据中华通条款提供的服务也取决于香港结算履行其义务的情况。香港结算的任何作为或不作为，或者香港结算未能或延迟履行其义务都可能导致中华通证券和/或与之有关的款项无法交收，本人/吾等也会因此遭受损失。银行及关联人士对该等任何损失概不负责或承担任何责任。

其他运行风险

25 无纸化证券

中华通证券以无纸化形式进行交易，因此，中华通证券不能以实物形式从中央结算系统存入或取出。

26 企业行为的公司公告

任何与中华通证券有关的企业行为都将由相关发行人通过上交所及/或深交所网站(视情况而定)和某些指定报章作出公告。香港结算也将会在中央结算系统中记录有关中华通证券的所有企业行为，并在公布当日在切实可行的情况下尽快通过中央结算系统终端机通知结算参与人有关详情。进行北向交易的投资者可参阅上交所或深交所网站(视情况而定)以及官方指定的报章及网站(上海证券报、证券时报、中国证券报、证券日报和www.cninfo.com.cn巨潮资讯网)，或者参看香港交易所网站的中国股市网(或其他不时出现的有关替代或承继网页)，理解与前一交易日发行的中华通证券相关的公司行动。本人/吾等明白本人/吾等应注意(i)于中华通市场上市的发行人发布的企业文件公告仅为中文本，没有英文译本及(ii)于创业板上市的发行人仅须在其企业网站和官方指定网站发布若干企业公告。

另外，香港结算将尽力及时向结算参与人代收并派发中华通证券的现金股息。一经收到股息，香港结算将在实际操作允许的情况下，在同日安排向相关结算参与人派发现金股息。

不同于香港联交所上市股份的现行做法，进行北向交易的投资者不能委任代表或亲自出席股东大会。

银行不会也不能确保任何企业行为的公司公告的准确性、可靠性和及时性，并且银行以及任何关联人士不接受由于任何错误、不准确、延迟、遗漏或因信赖该等公告而采取的任何行动所导致的任何损失和损害的责任(无论是侵权或是合同还是其他的责任)。银行明确声明概不就任何公司公告的准确性或有关信息对任何目的之适合性的所有明示或默示的保证承担任何责任。

27 平均定价适用于基金经理的各个基金*

如果本人/吾等以基金经理的身份管理多支基金或以资产管理人身份代表多个客户，并本人/吾等为本人/吾等管理的多支基金或客户预先分配中华通订单，尽管这些订单可能在同一交易日的不同时间执行，银行可对这些订单提供平均定价。当平均定价适用时，每支基金或每个客户将以相同的平均定价获配中华通证券(或其所得收益)，该平均定价可能高于或者低于，如果订单被逐个处理并按照直接或间接提交给银行的顺序的情况下，该基金或客户应该支付或收到的价格。银行及关联人士对于任何该定价的不同或者因适用平均定价而导致的任何损失或风险不负责任。

* 注：仅适用于选择交易前预先分配的基金经理。

28 披露信息和公开交易信息

为了出版、宣传或公开分发汇总的中华通下中华通证券的交易量、投资者简介和其他相关数据之目的，联交所可要求银行按照联交所不时规定的间隔和形式提供本人/吾等的档案信息、本人/吾等通过北向交易买卖中华通证券的订单种类和价值以及银行执行的本人/吾等的交易。为监督和调查的目的，联交所可以将该信息转交相关中华通市场。

29 客户错误

银行及关联人士对投资者因基于投资者指示进行的任何交易而导致的任何损失、损害或费用，或者间接性损失、损害或费用没有责任。银行不能对任何交易进行平仓，投资者也应当注意中华通下中华通证券的交收安排，包括但不限于限额限制。

中华通规则一般禁止任何场外交易或转让。然而，在特定情况下，允许银行和本人/吾等为了纠正一项交易而进行转让，尽管尚未澄清在何种情况下该转让可被允许。银行有绝对酌情决定权决定是否需要为了纠正任何交易错误而进行任何转让，但没有义务进行。银行或任何关联人士对因该错误或任何拒绝为纠正交易错误而进行转让所造成的任何直接或间接损失不负责。

30 信息保存

本人/吾等确认并接受中华通规则要求银行保留以下记录不少于 20 年：(a)所有以本人/吾等名义执行的订单和交易；(b)从本人/吾等处接收的任何指示；以及(c)关于北向交易的本人/吾等所有的账户信息；以及(d)关于中华通股孖展交易和股票借贷的所有相关信息(包括但不限于，有关该任何该孖展交易、相关证券孖展交易安排和提供的资金）。

31 中华通市场系统

联交所或相关联交所附属公司(在征询联交所意见后)可以，在联交所规则规定的特定情况下及/或联交所认为合适的时候，为了公平有序的市场利益以保护投资者，按照联交所认为的合理的期限和频率，暂时暂停或限制所有或部分中华通证券的所有或任何北向交易的订单传送和相关支援服务。在中华通证券被联交所暂停交易的期间，本人/吾等将不能在联交所通过中华通买卖中华通证券。本人/吾等需尤其注意，尽管联交所暂停中华通证券交易，该中华通证券仍会在相关中华通市场继续交易。在联交所暂停中华通证券交易期间，本人/吾等可能仍将受到由相关中华通交易引起的中华通证券价格波动的影响。

基于运营需要、恶劣天气、紧急情况或其他任何情况，联交所有绝对酌情决定权在任何时候并且无需事先通知，决定更改中华通服务的运营时间和安排，无论基于临时还是其他。另外，联交所或相关联交所附属公司(在联交所同意的前提下)可以永久终止提供中华通北向交易服务。

该暂停、限制或终止将会影响银行接受和处理本人/吾等订单的能力，建议本人/吾等参考港交所网站和港交所不时公布的其他信息以获取最新信息。尽管中华通证券可以通过其他途径进行交易，包括并不限于，中国内地投资者在相关中华通市场交易，但不能确保本人/吾等的订单能够被接受和处理。

另外，联交所规则规定，如果任何有相应A 股股票为适格中华通证券的 H 股股票在联交所被暂停交易，但该 A 股股票没有在相关中华通市场被暂停交易，该 A 股股票的中华通卖出订单和中华通买入订单的传递服务一般将照常可用。但是，联交所可以根据自身的绝对酌情决定权，在没有事先通知的情况下，暂停或限制该服务，本人/吾等下达买入订单或卖出订单的能力将因此受到影响。

中华通市场系统是为了通过中华通进行中华通证券交易而搭建的平台。银行在由相关中华通市场运营的中华通市场系统基础上提供交易服务。银行不对由中华通市场系统引起的延迟或故障负责，投资者需要承担通过中华通市场系统进行中华通证券交易而产生的所有风险。银行及关联人士没有责任也不对本人/吾等因中华通市场系统或通过中华通路由系统进行北向交易所遭受的任何直接或间接损失或损害负责，包括但不限于以下：

(a) 暂停、限制或终止中华通服务或中华通路由系统，或无法接入或使用中华通路由系统或中华通服务；

(b) 作出任何特殊安排，或为了应对紧急情况或意外事件而采取或不采取任何行动、步骤或措施，包括但不限于取消交易所参与人输入的任何或全部中华通订单；

(c) 任何暂停、延迟、中断或终止在相关中华通市场进行任何中华通证券的交易；

(d) 由于香港发出 8 号或以上暴风信号或黑色暴雨警告信号而造成的任何中华通证券的延迟、暂停、中断、或订单取消；

(e) 由于系统、通讯或连接故障、电力中断、软件或硬件失灵或任何超出联交所、银行或关联人士控制范围的其他事件而造成的任何延迟或不能传递任何中华通订单、或者延迟或不能发送任何订单取消请求或提供中华通服务；

(f) 由于任何原因银行要求取消的任何中华通订单没有被取消；

(g) 联交所或相关中华通市场要求银行拒绝任何中华通服务指令；

(h) 任何中华通市场系统或者银行、相关联交所附属公司或关联人士赖以提供中华通服务的系统的延迟、故障或错误；及

(i) 由于超出联交所、港交所、相关联交所附属公司、银行或任何关联人士控制范围的原因(包括但不限于任何由中华通监管机构采取／不采取任何行动或做出／不做出任何决定)而造成的任何延迟或不能执行中华通订单或者任何错误执行或撮合中华通订单。

如果发生上述第(e)段所述的延迟或未能发出任何订单取消请求的情形，在该订单已被撮合或执行的情况下，本人/吾等仍有责任履行该交易的任何交收义务。

本人/吾等确认港交所、联交所、联交所附属公司、上交所、深交所、任何中华通市场附属公司和其各自董事、雇员和代理人概不该等任何损失负责或承担责任。

32 运营时间

联交所有绝对酌情决定权以不时决定中华通服务时间，也有绝对酌情决定权随时变更中华通的运营时间和安排，并且无需事先通知，无论是基于临时还是其他情况。银行没有义务通知本人/吾等联交所对中华通服务运营时间的任何决定。

当，诸如，在中华通服务停止运营期间有任何与中国内地上市公司有关的价格敏感信息，该上市公司的中华通证券可能在相关中华通市场继续交易，且该中华通证券股价可能会剧烈波动。在此情况下，北向交易投资者直到下个交易日才能够通过中华通交易该证券。

33 孖展交易

受限于中华通监管机构规定的某些条件，对相关中华通监管机构决定适格进行孖展交易的中华通股（「适格孖展交易股」），香港和海外投资者可以进行孖展交易。港交所将会不时公布一份适格孖展交易股名单。如果任何 A 股股票的孖展交易量超过中华通市场决定的限额，中华通市场可暂停该 A 股股票的孖展交易，并在孖展交易量下降到所规定限额时恢复该 A 股股票的孖展交易。当中华通市场通知联交所该暂停或恢复涉及到适格孖展交易证券名单所列某支证券时，港交所将在其网站上披露该信息。在此情况下，对相关中华通股的任何孖展交易(对中华通股买入订单的孖展交易除外)将会被暂停及/或恢复。中华通市场保留在将来要求向中华通传递孖展交易订单时对其进行标识的权利。银行及任何关联人士没有义务向本人/吾等不时更新适格孖展交易股名单，或有关孖展交易的限制或暂停。

34 供股

当本人/吾等从一中华通证券发行人处收到任何形式的权益证券时，如果该权益证券：

(a) 是中华通证券，则本人/吾等可通过中华通买卖该权益证券；

(b) 不是中华通证券，但是是在中华通市场上市的人民币计价证券，则本人/吾等可通过中华通卖出该权益证券，但是不允许买入该权利证券；

(c) 是在中华通市场上市的证券但不以人民币交易，则本人/吾等不可通过中华通买卖该权益证券；以及

(d) 不在中华通市场上市，则本人/吾等不可通过中华通买卖该权益证券除非并且直到香港结算提供任何适当安排(如有)。也有可能不会提供该替代安排。

35 碎股交易

中华通股碎股交易仅适用于卖出订单，并且所有碎股必须通过一个单一订单卖出。完整买卖单位的交易订单和不同的碎股卖出订单撮合，形成碎股交易。完整买卖单位的交易订单和碎股订单在同一个中华通平台上撮合，并受限于同一价格。订单的最大数额为 100 万股，最低上落价位统一为人民币 0.01 元。

36 股票借贷

联交所公布，允许为(a)有担保的卖空以及(b)满足交易前检查要求的目的对相关中华通市场指定的适格中华通股进行股票借贷。对适格的中华通股的股票借贷受限于联交所和相关中华通市场列明的限制，包括但不限于以下：

(a) 为有担保卖空的目的进行股票借贷的，有关协议为期不可超过一个月；

(b) 为满足交易前检查要求的股票借贷的，有关协议为期不可超过一日(且不可续期)；

(c) 借出股票仅限于相关中华通市场规定的若干类别人士；以及

(d) 股票借贷行为需要向联交所提交报告。

相关中华通市场将决定一个适格于进行股票借贷的中华通股名单。特别中华通证券不适格于为有担保卖空的目的而进行的股票借贷(但适格于为满足交易前检查要求而进行的股票借贷)。银行将须向任何联交所参与者(可能包括保管代理人)提供该信息使该联交所参与人能够符合其与中华通股借贷活动有关的每月报告义务。这可能包括(除了其他事项外)股票借方、股票贷方、借入/贷出股票数量、尚未偿还股票数目、借入/归还日期的详细资料。

建议投资者参阅联交所中华通规则(当其公布时)内以及中华通法律和中华通规则内不时适用的相关条款。

37 人民币兑换

人民币现时不可自由兑换。实际兑换安排将视乎于相关时间当时的限制而定。根据中华通条款的第 8 条(交收和货币兑换)将任何货币兑换为人民币的任何兑换可能受到该等兑换限制。如果将相关货币兑换为人民币发生延迟，北向买入订单的交收可能会延迟及/或无法完成。任何因该延迟或无法交收导致的风险、损失和支出将由本人/吾等承担。

投资中华通证券的相关风险

38 创业板股

创业板股涉及的投资风险很高。具体而言，在创业板上市所需的盈利及其他财务要求较在深交所的主板及中小企业板更为宽松。本人/吾等确认本人/吾等应仅在适当谨慎考虑后方作出投资决定。

在创业板上市的公司可能包括创新技术行业的企业以及其他处于成立初期及/或初创且经营规模及股本较小的企业。由于流通股份少，该等企业的股票可能较容易受到操控。因此，创业板股的价格可能非常波动且缺乏流动性。此外，有关该等公司的最新资料可能很有限，且未必可以广泛取得。

在创业板上市的公司可能较普遍及容易退市。创业板股在退市后的流动性可能非常低。本人/吾等确认本人/吾等可能会损失本人/吾等投资的全部金额。

本人/吾等确认本人吾等若不清楚或尚未了解本附录中任何方面内容，或创业板股的性质及买卖创业板股所涉及的风险，应征询独立专业意见。

39 投资中华通证券的其他相关风险

与中国内地相关的一般风险

中国内地是一个新兴市场，具有以下一个或多个特点：一定程度的政治不稳定性、相对不可预测的金融市场和经济发展模式、一个仍处于发展阶段的金融市场或一个疲弱的经济体。投资新兴市场通常会带来较高的风险，比如事件风险、政治风险、经济风险、信用风险、汇率风险、市场风险、流动性/缺口风险、监管/法律风险、交易交收、处理和结算风险以及债券持有人/股东风险。

股权风险

与投资短期或长期债券相比，投资中华通证券可能会有较高的收益。然而，投资中华通证券相关的风险也更高，因为中华通证券的投资表现取决于若干难以预测的因素。这些因素包括突然或持续的市场下滑可能性，以及与每个公司有关的风险。与任何股权投资组合相关的基本风险是其持有的投资价值可能突然及显著下降。

一般法律和监管风险

本人/吾等必须遵守所有的中华通法律和中华通规则。并且，任何中华通法律或中华通规则的变化都可能对市场情绪造成影响，从而影响中华通证券的表现。不能预测由该任何变化所造成的影响对中华通证券而言是正面还是负面。最坏的情形是，本人/吾等可能损失大部分本人/吾等对中华通证券的投资。另外，任何在中国内地法院提起的诉讼或其他法律程序将适用中国内地的法律、法规和程序，不同于适用于香港法院的法律、法规和程序。

货币风险

人民币尚不能自由兑换，并受制于外汇控制和限制。特别是在香港通过银行兑换人民币可能受到相关时间当时的若干限制。在某一特定时间，投资者可能很难将人民币兑换成为港币或其他货币(反之依然)，并且兑换也将会有兑换费用，该兑换费用和时间可能与本人/吾等的偏好不符。

另外，人民币对港币和其他货币的价格可能会受到很多因素的影响。不能保证人民币不会贬值。人民币贬值将导致人民币证券的市场价值和变现价格下跌。进行人民币证券交易的非以人民币为基础的投资者如果其随后将人民币收益兑换回港币或其他基础货币也可能会遭受损失。

人民币资金汇入和汇出中国内地也有诸多限制。如果由于外汇管制或其他限制，人民币证券发行人不能将人民币汇入香港或以人民币进行分配，该发行人可能以其他货币进行分配(包括股息和其他付款)。投资者因此需承担额外的外汇风险和流动性风险。

中华通证券的流动性和交易价格可能受到中国内地有限可得的人民币和兑换人民币限制的负面影响。这些因素将会影响投资者的人民币流动性，并进而消极影响市场对中华通证券的需求。

与交易所买卖之衍生工具产品相关的一般风险说明

买卖衍生权证、牛熊证、合成交易所买卖基金、杠杆及反向产品和界内证均涉及风险，并可能不适合所有投资者。中信银行（国际）（“银行”）强烈建议投资者于买卖前，应对衍生权证、牛熊证、合成交易所买卖基金、杠杆及反向产品和界内证的产品及风险已有透彻认识，及/或已咨询专业投资顾问。以下所列载的风险未必涵盖买卖衍生权证、牛熊证、合成交易所买卖基金、杠杆及反向产品和界内证涉及的所有风险，投资者可于香港交易及结算所有限公司（“港交所”）网页(www.hkex.com.hk)及证券及期货事务监察委员会（“证监会”）网页(www.sfc.hk) 取得更多资料。

1. 买卖交易所买卖结构性产品涉及的风险 (包括衍生权证、牛熊证及界内证)

a. 发行商失责风险

倘若交易所买卖结构性产品发行商破产而未能履行其对所发行证券的责任，投资者只被视为无抵押债权人，对发行商任何资产均无优先索偿权。因此，投资者须特别留意交易所买卖结构性产品发行商的财力及信用。

b. 非抵押产品风险

非抵押交易所买卖结构性产品并没有资产担保。倘若发行商破产，投资者可以损失其全数投资。要确定产品是否非抵押，投资者须细阅上市文件。

c. 杠杆风险

衍生权证及牛熊证均是杠杆产品，其价值可按相对相关资产的杠杆比率而快速改变。投资者须留意，衍生权证及牛熊证的价值可以跌至零，届时当初投资的资金将会尽失。

界内证的实际杠杆比率取决于一系列因素，包括（但不限于）界内证距离到期的时间长短以及挂钩资产现货价比较于行使价上限及下限的差距。一般预期界内证于成交价接近行使价上限或下限价时的实际杠杆比率较高，否则于其他情况相对较低，而这些实际杠杆比率的差异于界内证临近到期时尤为明显。

d. 有效期的考虑

交易所买卖结构性产品设有到期日，到期后的产品即一文不值。投资者须留意产品的到期时间，确保所选产品尚余的有效期能配合其交易策略。

e. 特殊价格移动

交易所买卖结构性产品的价格或会因为外来因素(如市场供求)而有别于其理论价，因此实际成交价可以高过亦可以低过理论价。

f. 外汇风险

若投资者所买卖结构性产品的相关资产并非以港币为单位，尚要面对外汇风险。货币兑换率的波动可对相关资产的价值造成负面影响，连带影响结构性产品的价格。

g. 流通量风险

联交所规定所有交易所买卖结构性产品所有衍生权证及牛熊证发行商要为每一只个别产品委任一名流通量提供者。流通量提供者的职责在为产品提供两边开盘方便买卖。若有流通量提供者失责或停止履行职责，有关产品的投资者或就不能进行买卖，直至有新的流通量提供者委任出来止。

买卖衍生权证的一些额外风险

h. 时间损耗风险
假若其他情况不变，衍生权证愈接近到期日，价值会愈低，因此不能视为长线投资。

i. 波幅风险

衍生权证的价格可随相关资产价格的引申波幅而升跌，投资者须注意相关资产的波幅。

买卖牛熊证的一些额外风险

j. 强制收回风险

投资者买卖牛熊证，须留意牛熊证可以即日「取消」或强制收回的特色。若牛熊证的相关资产值等同上市文件所述的强制收回价/水平，牛熊证即停止买卖。届时，投资者只能收回已停止买卖的牛熊证由产品发行商按上市文件所述计算出来的剩余价值(注意：剩余价值可以是零)。

k. 融资成本

牛熊证的发行价已包括融资成本。融资成本会随牛熊证接近到期日而逐渐减少。牛熊证的年期愈长，总融资成本愈高。若一天牛熊证被收回，投资者即损失牛熊证整个有效期的融资成本。融资成本的计算程式载于牛熊证的上市文件。

l. 接近收回价时的交易

相关资产价格接近收回价时，牛熊证的价格可能会变得更加波动，买卖差价可能会较阔，流通量亦可能较低。牛熊证随时会被收回而交易终止。

由于强制收回事件发生的时间与停止牛熊证买卖之间可能会有一些时差。有一些交易在强制收回事件发生后才达成及被交易所参与者确认，但任何在强制收回事件后始执行的交易将不被承认并会被取消。因此投资者买卖接近收回价的牛熊证时需额外小心。

m. 海外资产发行的牛熊证

以海外资产发行的牛熊证，其价格及结算价均由外币兑换港元计算，投资者买卖这类牛熊证需承担有关的外汇风险。外汇价格由市场供求厘定，其中牵涉的因素颇多。

若属海外资产发行的牛熊证，强制收回事件可能会于香港交易所交易时段以外的时间发生。有关的牛熊证会于下一个交易时段或发行商通知交易所强制收回事件发生后尽快停止在交易所买卖。

买卖界内证的一些额外风险

n. 定价结构

界内证的定价结构需要投资者就挂钩资产估值处于上限价与下限价（两者均包括在内）之间的价格范围内的预期可能性准确评估界内证的价值。投资者可能难以适当地评定其价值及／或将其用作对冲工具。

l. 固定最高潜在回报

倘挂钩资产估值处于下限价与上限价（两者均包括在内）之间的价格范围内，投资者只会在到期时获得每份界内证的最高回报1港元。因此，界内证的潜在回报是设有上限的。

o. 超过1港元的交易将被取消

由于界内证的回报上限为固定金额（每证1港元），因此界内证的交易价格不应高于回报上限1港元。所以，任何高于1港元的界内证交易将被取消，且不获联交所承认。

2. 买卖交易所买卖基金涉及的风险

a. 市场风险

交易所买卖基金需承受基金所跟踪的指数的相关分类或市场及所跟踪市场内出现的经济、政治、货币、法律及其他风险。交易所买卖基金主要为追踪某些指数、行业/领域又或资产组别(如股票、债券或商品)的表现。交易所买卖基金经理可用不同策略达至目标，但通常也不能在跌市中酌情采取防守策略。投资者必须要有因为相关指数/资产的波动而蒙受损失的准备。

b. 追踪误差

这是指交易所买卖基金的表现与相关指数/资产的表现脱节，原因可以来自交易所买卖基金的交易费及其他费用、相关指数/资产改变组合、交易所买卖基金经理的复制策略等因素。视乎交易所买卖基金所采取的策略，交易所买卖基金未必按相关指数相同的比例持有所有成分股。因此基金所持证券的表现(以资产净值量度)，可能优于或落后于有关指数。

c. 以折让或溢价交易

交易所买卖基金的价格可能会高于或低于其资产净值，当中主要是供求因素的问题，在市场大幅波动兼变化不定期间尤其多见，专门追踪一些对直接投资设限的市场/行业的交易所买卖基金亦可能会有此情况。由于ETF的供求失衡情况只可透过增设及赎回ETF单位来解决，任何对增设或赎回单位过程的阻碍，都可能会引致买卖这类ETF时的溢价或折让较没有上述限制的传统ETF为高。

d. 被动投资风险

ETF并非「主动式管理」基金，因此当其追踪之指数下跌，其基金价值会跟随而下跌。基金经理不会于跌市中部署防御性仓位，所以投资者可能会于指数下跌时损失其大部分投资。

e. 与ETF终止运作相关的风险

ETF与其他基金一样，会在若干情况下提前终止运作，例如基准指数不再存在，或ETF的规模小于基金组成文件及基金销售文件内载列的预设资产净值限额。投资者应参阅基金销售文件内有关终止运作的部分，以了解详情。投资者应留意，一旦ETF宣布终止运作，将会停止产生基金单位，届时将会对第二市场内的庄家活动及ETF单位买卖造成不利影响。因此，有关ETF单位的买卖价可能非常波动，令投资者蒙受重大损失。此外，当公布ETF终止运作后，将会预留终止运作开支及费用，令ETF的资产净值大幅下跌。有关开支及费用可能令投资者蒙受重大损失。

f. 外汇风险

若投资者所买卖结构性产品的相关资产并非以港币为单位，其尚要面对外汇风险。货币兑换率的波动可对相关资产的价值造成负面影响，连带影响结构性产品的价格。

g. 流通风险

证券庄家是负责提供流通量、方便买卖交易所买卖基金的交易所参与者。尽管交易所买卖基金多有一个或以上的证券庄家，但若有证券庄家失责或停止履行职责，投资者或就不能进行买卖。此外，若交易所买卖基金有使用结构性票据及掉期等金融衍生工具，而这些工具在第二市场的买卖并不活跃，价格的透明度又不及现货证券，则基金的流通风险会更高。这可能导致较大的买卖差价。此外，这些金融衍生工具的价格也较易波动，波幅也较高。因此，要提早解除这些工具的合约就比较困难，成本也较高，尤其若市场有买卖限制，流通量也有限，解除合约便更加困难。

h. 交易所买卖基金的不同复制策略涉及对手风险

1. 完全复制及选具代表性样本策略

采用完全复制策略的交易所买卖基金，通常是按基准的相同比重投资于所有的成份股/资产。采取选具代表性样本策略的，则只投资于其中部分(而不是全部)的相关成份股/资产。直接投资相关资产而不经第三者所发行合成复制工具的交易所买卖基金，其交易对手风险通常不是太大问题。

2. 综合复制策略

采用综合复制策略的交易所买卖基金，主要透过掉期或其他衍生工具去追踪基准的表现。现时，采取综合复制策略的交易所买卖基金可再分为两种:

i. 以掉期合约构成

• 总回报掉期 (total return swaps) 让交易所买卖基金经理可以复制基金基准的表现而不用购买其相关资产。
• 以掉期合约构成的交易所买卖基金需承受源自掉期交易商的交易对手风险。若掉期交易商失责或不能履行其合约承诺，基金或要蒙受损失。

ii. 以衍生工具构成

• 交易所买卖基金经理也可以用其他衍生工具，综合复制相关基准的经济利益。有关衍生工具可由一个或多个发行商发行。
• 以衍生工具构成的交易所买卖基金需承受源自发行商的交易对手风险。若发行商失责或不能履行其合约承诺，基金或要蒙受损失。

i. 衍生工具提早平仓的风险

合成ETF一般透过投资于衍生工具来模拟指数的表现。如果在衍生工具未到期前提早平仓，平仓的成本可能会因应当时市场情况而有所不同。有关成本可能会十分高，特别是在市场大幅波动的时候。所以，若投资者赎回基金单位，或合成ETF终止运作(例如当基金规模下跌至很低水平)，退回给投资者的金额可能由于衍生工具在未到期前提早平仓的成本，而大幅低于基金的资产净值，可能令投资者蒙受重大损失。

j. 税务及其他风险

正如所有投资项目，ETF 所追踪的指数的相关市场，其地方当局或会规定ETF 必须缴付某些税项；此外，ETF 或须承担新兴市场风险，或所追踪的市场的政策变动所涉及的风险。

k. 内地资本增值税相关的风险

海外投资者(包括并非于中国内地注册成立的投资基金、合格境外机构投资者 (QFII) 及人民币合格境外机构投资者 (RQFII) 投资于内地证券，要面对有关内地资本增值税的风险和变数。内地当局目前并未征收此等税项。
基金经理会按其专业及商业判断，在以投资者最大利益为前题下及获得的专业税务意见后，不时考虑及决定是否就交易所买卖基金 (ETF) 的潜在资本增值税作出拨备(若然作出拨备，有关拨备的水平和政策)或调整该ETF现行的资本增值税拨备政策。

每只ETF的税项拨备政策或有不同，视乎其所获得的专业税务意见及其他相关因素而定。有些ETF可能不作任何资本增值税拨备。即使ETF已作资本增值税拨备，其拨备水平可能会过多或不足。内地的税务法规及政策或会出现变更，投资者须留意内地税务当局或会征收资本增值税，以及追溯征收税项的风险。倘内地税务当局开始征收资本增值税，拨备(如有)与实际税务责任之间的差额会从ETF的资产支付，并可能对有关ETF的资产净值产生重大负面影响，因而令投资者蒙受重大损失。

仍然持有有关ETF的投资者会因内地税务当局执行征税及/或基金经理调整税务拨备政策而受到影响。如果投资者在执行征税和/或改变拨备政策之前已卖出/赎回其在ETF的权益，其回报则不会受到影响，但该等投资者亦不会受惠于ETF税务拨备的回拨。资本增值税对投资者是有利抑或有弊，视乎该税项有没有及如何被征收以及投资者何时投资于有关的ETF。

投资者买入ETF(而该ETF可能透过RQFII、QFII或其他内地市场连接衍生产品大量投资于内地证券)之前，应详阅基金销售文件内披露的资本增值税拨备政策及相关风险。如有疑问，应咨询专业顾问。

交易所买卖基金即使取得抵押品，也需依靠抵押品提供者履行责任。此外，申索抵押品的权利一旦行使，抵押品的市值可以远低于当初所得之数，令交易所买卖基金损失严重。

3. 买卖杠杆及反向产品涉及的风险

a. 投资风险

买卖杠杆及反向产品涉及投资风险及并非为所有投资者而设。不保证可取回投资本金。

b. 波动风险

杠杆及反向产品涉及使用杠杆和重新平衡活动，因而其价格可能会比传统的交易所买卖基金(ETF)更波动。

c. 不同于传统的交易所买卖基金

杠杆及反向产品与传统的交易所买卖基金不同，具有不同的特性及风险。

d. 长线持有的风险

杠杆及反向产品并非为持有超过重新平衡活动的间距，一般为一天而设。在每日重新平衡及复合效应下，有关产品超过一天的表现会从幅度或方向上偏离相关指数同期的杠杆或相反表现。在市况波动时有关偏离会更明显。

随著一段时间受到每日重新平衡活动、相关指数波动，以及复合效应对每日回报的影响，可能会出现相关指数上升或表现平稳，但杠杆产品却录得亏损。同样地亦有可能会出现相关指数下跌或表现平稳，但反向产品却录得亏损。

e. 重新平衡活动的风险

杠杆及反向产品不保证每天都可以重新平衡其投资组合，以实现其投资目标。市场中断、规管限制或市场异常波动可能会对产品的重新平衡活动造成不利影响。

f. 流通风险

为减低追踪偏离度，杠杆及反向产品一般会在交易日接近完结时才进行重新平衡活动(相关市场收市前的一段短时间)。频繁的重新平衡活动可能使有关杠杆及反向产品更受市场波动影响和面对较高的流通风险。

g. 即日投资风险

杠杆及反向产品的杠杆倍数会随交易日市场走势而改变，但直至交易日完结都不会重新平衡。因此杠杆及反向产品于交易日内的回报有可能会多于或少于相关指数的杠杆或相反回报。

h. 重整组合的风险

相对传统的ETF，每日重新平衡活动会令杠杆及反向产品的投资交易次数较频密，因而增加经纪佣金和其他买卖开支。

i. 关联风险

费用、开支、交易成本及使用衍生工具的成本，可令有关产品的单日表现，与相关指数的单日杠杆/反向表现的关联度下降。

j. 终止运作风险

如所有证券庄家均辞任，杠杆及反向产品必须终止运作。杠杆及反向产品必须在最后一名证券庄家辞任生效时同时终止运作。

k. 杠杆风险(仅适用于杠杆产品)

在杠杆效应下，当相关指数变动，或者当相关指数的计价货币不同于有关杠杆产品的基准货币，而有关货币的汇价出现波动时，会令杠杆产品的盈利和亏损倍增。

l. 有别于传统的回报模式(仅适用于反向产品)

反向产品旨在提供与相关指数相反的单日回报。如果有关指数长时间上升，或者当相关指数的计价货币不同于有关反向产品的基准货币，而该计价货币的汇价长时间上升时，反向产品可能会损失大部分或所有价值。

m. 反向产品与沽空(仅适用于反向产品)

投资反向产品并不等同于建立短仓。因为涉及重新平衡活动，反向产品的表现可能会偏离短仓表现，特别是当市况波动和走势经常摇摆不定的时候。

免责声明：
此文件并未披露所提及于香港交易及结算所有限公司（“港交所”）上市的交易所买卖衍生工具产品的所有风险和特点。此文件只供一般参考及资讯，并没有考虑阁下的个人状况。在此有关交易所买卖衍生工具产品的资料以银行认为可靠的来源作基础，但并未经独立核实。如阁下欲取得有关金融衍生产品的详尽资料，阁下可浏览港交所网页（网址为:www.hkex.com.hk/chi/index.htm）及证券及期货事务监察委员会（“证监会”）网页（网址为: http://www.sfc.hk/sfc/html/SC/）。
中信银行(国际)有限公司（「银行」）对此文件的内容的完整性和准确性，不会作出任何明示或暗示的陈述或保证。银行及其附属公司就任何人因倚赖或因使用此文件而引起或产生相关的任何损失、损害、责任或任何后果均不承担任何责任。
在作出任何投资决定前，阁下应该仔细阅读适用的条款和条件、销售文件和任何涉及产品和交易的其他相关文件。除非阁下已了解产品的性质和风险暴露的程度，阁下不应进行任何交易所买卖衍生工具产品的交易。阁下亦须考虑，在各项因素中，阁下个人的投资经验、目的、财务状况、风险、风险承受能力、其他特别情况和需要。阁下的投资决定也可能受其他因素影响，无论是否关于有关产品、交易、产品适合性、其他有关法律、税务、财务、会计或其他的事宜。阁下应自行作出评估，如有任何疑问或需要，银行强烈建议阁下应寻求独立的专业意见。
此文件于任何情况下无意、并不及将不构成、或被理解或视为投资任何投资产品的要约或邀请。本文件在任何情况下亦不构成或被视为投资意见或建议。银行及其附属机构概不会就因投资于本文件提及的任何产品而产生的任何损失负上责任。
此文件并不拟向任何于派发此文件即属违反法律或规则的司法管辖区或国家的人士派发，或不拟为该等人士使用。

市场数据展示服务协议 (基于资料使用服务/非专业客户地位)

中信银行(国际)有限公司（ 提供方 ）同意向阁下按本协议条款及条件提供 市场数据 。在阁下于本协议下的空位部份签署后，阁下（ 客户 ）同意遵守该等条款及条件。

普遍适用的条件与条款

1. 市场数据的定义 – 在本协议中，市场数据指(a)在纽约证券交易所( NYSE )上市的证券之最终售卖资料和报价资料；(b)在美国注册的全国性证券交易所和全国性证券协会（以上组织均为「 授权自律组织」 ）有可能提供的，以及NYSE有可能随时指定为市场数据的有关债券和其他股票的最终售卖和报价资料以及有关指数和其他市场数据；及(c)所有来自任何该等资料的资料。

2. 数据的专有性 – 客户了解并承认每个授权自律组织和其他数据发放者对产生于或来源于该组织、数据发放者或其市场的市场数据拥有所有人权益。

3. 强制执行 – 客户了解并承认(a)授权自律组织在本协议中为第三方受益人；以及(b)授权自律组织或其授权代表可以按照法律程序或其他程序针对并非根据本协议的规定得到按照本协议提供的市场数据的客户或其他任何人士执行本协议。任何授权自律组织在针对客户执行本协议时产生的合理律师费应由客户支付。

4. 资料并未得到保证 – 客户了解，授权自律组织、利用授权自律组织的设施提供资料的任何其他实体（「其他数据发放者」）以及协助任何授权自律组织或其他数据发放者提供市场数据的资料处理者（以上统称为「数据发放方」）均不保证数据发放方发放的市场数据或其他市场资料或信息是及时、顺序、准确和完整的。不论客户还是任何其他人士均不得就以下事项向数据发放方追究任何法律责任：(a)(i)任何上述数据、资料或信息或(ii)任何上述数据、资料或信息的传送或交付不准确、有错误、延迟或有所遗漏，或(b)因为(i)任何上述不准确、错误、延迟或遗漏而产生的，(ii)无法传递或(iii)任何上述数据、资料或信息中断而产生的任何损失或损害，不论其原因是任何数据发放方的疏忽作为或不作为、任何不可抗力（即水灾、反常天气状况、地震或其他天灾、火灾、战争、叛乱、骚动、劳资纠纷、意外、政府行为、通讯或电力故障、仪器或软件故障）或任何数据发放方所不可能合理控制的任何其他原因。

5. 许可使用 – 客户不得将市场数据提供给任何其他人士或实体。若订户以非专业订户之外的身份获得市场数据，客户仅可在其业务过程中将市场数据用于其个人用途。

6. 数据传送的终止或变更 – 客户了解并承认，授权自律组织可以在任何时间终止传送任何类别的市场数据，可以改变或取消任何传送方式，并可以改变传送速度或其他信号特征。授权自律组织不会为就此产生的任何负债、损失或损害承担法律责任。

7. 协议的期限和存续 – 本协议的有效性一直持续到客户没有能力根据本协议获得市场数据为止。此外，提供方可以在任何时间终止本协议，而无论该协议之终止是否按照授权自律组织的指示作出。第2段、第3段和第4段以及第8段的前两句规定在本协议终止后继续具有法律效力。

8. 其他规定 – 本协议受纽约州法律管辖，并应根据该等法律进行解释。本协议受1934年证券交易所法、根据该法颁布的规则、以及根据该法达成的联合工业计划管辖。本协议包含了协议各方就协议主题所达成的所有协议。客户不得向任何其他人士转让本协议的全部或部分权益和责任。本协议的每一方声明并保证他或她拥有缔结合约的法律权限，如果该等人士代表一个独资企业或营业机构、合伙商行或其他组织订立本协议，则该等人士声明并保证他或她拥有约束有关组织的实际权力。

本人，即前文所述的「客户」，承认本人已阅读并理解前文，而本人亦同意遵守前文的条款及条件。

客户声明

本人/吾等确认:

1. 本人/吾等已收到、详阅和完全明白并同意接受中信银行(国际)有限公司(「银行」)之一般条款、所有在一般条款内所提及有关的特别条款及其他适用条款(「适用条款」)及１户通条款所约束。

2. 本人/吾等保证上述资料为真实、准确及全面并授权银行通过任何人士进行核实。本人/吾等在此声明由本人/吾等提供予银行有关本申请书或１户通户口之其他资料为真实、准确及全面。本人/吾等同时承诺如本人/吾等提供予银行之资料(在本申请书内或另行提供的)有任何变更，将会立刻书面通知银行。直至银行收到按本人/吾等之该等通知及完成有关资料更新前，银行有权继续依靠本人/吾等先前提供予银行之资料(在本申请书内或另行提供的)。

3. 本人/吾等同意本人/吾等的个人资料可披露予银行不时给予客户「关于《个人资料(私隐)条例》及《个人信贷资料实务守则》致客户及其他个别人士的通知」中列明的人士及用作通知中指定的用途。

4. 在不抵触适用法律的情况下，本人/吾等谨此同意银行向任何第三方，包括(但不限于)香港境内或境外的任何法律、规管、政府、税务或执法团体披露及共用银行向本人/吾等提供服务所需有关本人/吾等、本人/吾等的受益人和本人/吾等担任其代理的第三方的资料、文件或证明(包括(但不限于)本人/吾等的个人和账户资料或纪录)，包括在必要情况下银行为确立本人/吾等于任何司法管辖区的税务责任所需的有关资料、文件或证明，并同意银行将须申报账户向香港特别行政区税务局申报并且根据相关主管当局协议向账户持有人的税务居住地的税务机关交换有关财务账户资料。

5. １户通条款内的风险披露声明已向本人/吾等提供，并已获邀阅读该声明、提出问题及征求独立的意见(如本人/吾等有此意愿)。

6. 本人/吾等是以主事人身份行事及本人/吾等是最终负责发出有关指示的人士，对１户通户口内的每宗交易而言，本人/吾等是将会从该宗交易取得商业或经济利益及/或承担其商业或经济风险的人士。

7. 本人/吾等同意本人/吾等于本申请书上之签署为新开立１户通户口之签署式样。

8. 本人/吾等确认及同意，银行的任何付款，包括银行根据「适用条款」支付的任何款项，可能须按适用法律、规管、指令及指引(包括按任何外国法规定(定义见适用条款))被扣起和扣减。该被扣起的任何款项可于银行按其全权酌情权所决定的户口或方式持有。

9. 本人/吾等确认本人/吾等会为本人/吾等的税务事项负上全责。本人/吾等完全理解，并有责任遵守任何对本人/吾等有管辖权的国家或地方的法律、税务、外汇管制或规管的义务。本人/吾等确认本人/吾等已经、并会继续遵守相关法规。在业务关系期内，本人/吾等不会以本人/吾等的银行账户进行与非法活动有关的任何交易、或协助及教唆、或帮助清洗相关收入，其中包括但不限于逃税、贩毒、任何可公诉罪行、洗黑钱或与恐怖分子交易。本人/吾等知悉银行会筛查和监察本人/吾等的税务状况和交易活动，以符合香港有关反洗钱审查的监管要求。

10. 本声明及此申请表之其他部份的任何条文概无损害本人/吾等(或本人/吾等的代表)于本人/吾等与银行之间的任何协议(包括(但不限于)适用条款)项下或就此所给予的任何同意、陈述、承诺或弥偿保证，或承担的任何其他义务或责任。

11. 本人/吾等陈述及保证就美国或加拿大税务法例而言并非美国人士(即美国公民或居民)或加拿大居民，而本人/吾等亦非代表美国或加拿大人士行事。若然本人之税务身份有变并成为美国公民或居民或加拿大居民，本人/吾等须在30日内通知银行，本人/吾等亦明白所有之投资项目将须立即赎回所有交易收益亦须依例呈报。为遵从所有适用之法则及条例(包括但不限于适用之美国或加拿大税务法例)，本人/吾等同意放弃按照香港法例可获得之银行对客户资料保密保障，资料保护或私隐之权利。

12. (a) 本人/吾等并非美国上市公司的董事，亦非在美国上市公司拥有10%或以上实益股权的股东或美国上市公司的决策职员；及

(b) 本人/吾等并无在１户通户口开立时，亦将不会在１户通户口存续期内任何时间，于该户口内持有美国上市的任何公司证券或透过该户口进行此等证券的交易，而在该等公司内，本人/吾等是：

(i) 该公司5%或以上任何类别附有投票权证券的直接或间接拥有人或实益拥有人(将包括按照信托或其他文据的附有投票权的股份)；

(ii) 在该公司担任直接或间接管理职务或其他决策职务；

(iii) 与透过直接或间接拥有，或透过实益拥有权而拥有该公司5%或以上任何类别附有投票权证券之人士，或与在该公司担任管理或其他决策职务之人士有密切关系(配偶、父母、兄弟姐妹、姻亲)，在财务上对其依赖，或是其财务主要支援；或

(iv) 一个正式或非正式的团体之成员，该团体共同行动时将会控制该公司的5%或以上任何类别附有投票权证券。

13. 为通过中华通进行北向交易之目的，本人/吾等承诺：

(a) (i) 本人/吾等不是中国内地居民或不是根据中国内地法律设立或登记的实体；或(ii) 如果本人/吾等是中国内地居民，本人/吾等使用本人/吾等合法所有的、在中国内地境外的资金进行中华通证券投资；或(iii)如果本人/吾等是根据中国内地法律设立或登记的实体，本人/吾等投资中华通证券是根据中国内地有法定资格的监管部门已批准的任何机制(包括合格境内机构投资者机制，如适用)或中国内地有法定资格的监管部门的其他批准进行的；以及

(b) 本人/吾等投资中华通证券不违反中国内地法律或法规，包括与外汇管制和汇报有关的法律法规。

14. 本人/吾等确认及明白人民币目前不可自由兑换，透过香港的银行进行兑换可能受相关时间当时的若干限制。故此，如任何有关以人民币计价之证券所征收的税项、缴款、费用或收费需以人民币以外的货币支付，本人/吾等将受人民币汇率风险及人民币兑换风险影响。

15. 除非因银行的疏忽或故意过失，本人/吾等将不会对有关之损失，要求银行负责或向银行索偿。

16. 本人/吾等特此确认本人/吾等阅毕及明白关于高息货币联系存款、结构性存款及不记名存款証之披露通知，得悉该存款并非受保障存款，不受香港的存款保障计划保障。

外国账户税务合规法案/共同申报准则证明书

17. 本人/吾等承诺如有任何状况改变，影响本人/吾等在此表格所提供的税务居住地资料或导致任何其他资料不正确，本人/吾等会通知银行，并于该状况改变的30天内提供新的证明书。

存款保障计划声明

中信银行(国际)有限公司接受的下列存款是符合香港的存款保障计划保障资格的存款：

• 往来账户
• 储蓄账户
• 1户通户口内之存款(1户通“存款”)
• 年期5年或以下的定期存款
• 利率增益存款
• 外汇及黄金保证金交易服务之保证金户口

高息货币联系存款、结构性存款及不记名存款証披露通知

高息货币联系存款、结构性存款及不记名存款証并非受保障存款，不受香港的存款保障计划保障。

银行独立性的披露声明

银行并非独立的中介人，理由如下(1)银行有收取由其他人士（可能包括产品发行人）就银行向客户分销投资产品而提供的费用、佣金或其他金钱收益。详情请参阅银行按规定在订立任何投资产品交易前或在订立任何投资产品交易时须向客户提供的金钱收益披露；及／或(2)银行有收取由其他人士提供的非金钱收益，或与银行可能向客户分销的产品的发行人有紧密联系或其他法律或经济关系。

电子结单及电子通知书服务条款及细则

本电子结单及电子通知书服务条款及细则是本人/吾等同意遵守的「一般条款」内提及的一系列特别条款及细则。本人/吾等可能不时使用中信银行（国际）有限公司（「银行」）提供的电子结单及电子通知书的服务（「服务」），并同意此服务将受限于本条款及细则、「一般条款」、「网上理财服务条款」以及本人/吾等就此与银行同意的其他条款及细则。本人/吾等可以于银行网址www.cncbinternational.com 查阅本条款及细则、「一般条款」及「网上理财服务条款」。

1. 定义与释义

1.1 在本服务条款及细则中，下列词语和表述应具有下述含义：

(a) "户口" 指阁下在银行开立的户口；

(b) "通知书" 指银行就任何本行提供的户口、服务或产品而不时以纸张形式发出或提供的任何通知书、报告、确认书、收据、记录、认收书、通知、讯息或通讯，但不包括结单；

(c) "电子通知书" 指本行就此服务不时以电子形式发出或提供的通知书；

(d) "电子通讯" 指电子结单或电子通知书〔或两者〕；

(e) "电子结单" 指本行就此服务不时以电子形式发出或提供的结单；

(f) "香港" 指中华人民共和国香港特别行政区；

(g) "网上理财服务" 指银行不时提供的任何电子或互联网理财服务，此等服务能使本人/吾等在银行不时指定的网站或通过互联网或通过银行不时规定的其他方式向银行发出指示及/或获取银行发出的资讯；

(h) "服务" 指银行可按本条款及细则提供的电子结单及电子通知书服务；

(i) "结单" 指银行就任何提供的户口、服务或产品而不时以纸张形式发出或提供的任何结单，但不包括通知书；及

(j) "电讯设备" 包括手提电话、手提电脑、桌面个人电脑、掌上型电脑、个人数码助理及任何其他电子媒体或设备。

2. 服务范围

2.1 本人/吾等确保具备银行有效的网上理财服务。本人/吾等使用银行不时接纳的电讯设备、电讯服务供应商及可接收及阅读电子通讯的电脑软件。

2.2 银行会不时向本人/吾等提供电子通讯至本人/吾等的网上理财服务。

2.3 如电子通知书已提供至本人/吾等的个人网上理财服务，银行无责任但可通知本人/吾等已提供最新的电子通知书。银行可以发送讯息至本人/吾等在银行记录中的手提电话号码或电邮地址（或两者）通知本人/吾等。本人/吾等确保在银行记录中的电邮地址及手提电话号码时刻保持有效、最新及可接收到银行发送的电子通讯及任何其他通讯。

2.4 成功申请使用本服务后，银行可酌情但并无责任按本人/吾等要求以纸张形式提供相应结单或通知书。银行有权就提供相应结单或通知书向本人/吾等收取费用。

2.5 本人/吾等同意有责任定期审查本人/吾等的网上理财服务有否收到电子通讯。本人/吾等就每个电子通讯内的记项或交易出现因任何人士冒签或其他伪造、欺诈、未经授权或疏忽所引致的任何错误、遗漏、差歧、未经授权的支账或不当情况，本人/吾等同意从速通知银行。如电子通讯中显示任何指称的错误、遗漏、差歧、未经授权支账或不当情况，本人/吾等应（如电子结单是信用卡电子结单）在发出电子结单后60日内或（就所有其他电子结单）在本行发出电子结单及电子通知书后90日内通知银行。本人/吾等明白如银行未有在指定期间内收到本人/吾等任何该等通知，则该电子通讯即被视为正确﹑最终及具有约束力。

2.6 本人/吾等明白发送至本人/吾等的网上理财账户的电子通讯只会在银行不时厘定的有限期内提供。银行会定期清除过去于网上理财账户内的电子通讯，即使本人/吾等未有查看、获取或储存该等电子通讯。本人/吾等确认会储存该电子通讯于本人/吾等的电脑储存装置中或打印一份电子通讯的印刷本以作日后参考之用。

2.7 本人/吾等明白存放于本人/吾等的网上理财服务的电子通讯，将在存放于本人/吾等的网上理财服务时被视为已送达本人/吾等。

2.8 本人/吾等确认因本服务或与之有关而向银行提供的所有资料于所有相关时间均属完整、准确及最新。本人/吾等同意就资料的任何更改从速通知银行。

2.9 如户口由两名或以上人士以联名方式维持，即使本人/吾等就户口向银行指定不同的签署安排，本人/吾等任何人士均可单独操作本服务。

2.10 银行可在通知或不通知本人/吾等的情况下不时修改、增加或减少此服务提供的服务范围。尤其银行可不时决定增加或减少包括在此服务内所提供为电子通知书或电子结单的通知书或结单之种类，及电子通讯的提供方法。

3. 保安

3.1 本人/吾等明白并接纳本服务可能涉及的所有风险。该等风险包括电子通讯可能被拦截、监控、修改、干预或未经本人/吾等授权向他人披露。

3.2 本人/吾等须负责电讯设备及/或电脑软件的保安。本人/吾等必须采取所有合理的预防措施防止任何其他人士获取任何机密资料，包括向本人/吾等的电讯设备及/或电脑软件下载的电子通讯。

3.3 本人/吾等不会跟随载于电子通讯的网站地址或超连结，在屏幕上提供本人/吾等的户口资料或个人资料。银行认可的所有网站地址及超连结只供本人/吾等参考，银行不会要求本人/吾等透过该等方式提供资料。

3.4 本人/吾等会检查电子通讯通知讯息发送人的电邮地址或网站地址，以确保通知讯息属真确及由银行发送。

3.5 如本人/吾等未能收取、获取、阅读或因条款2.3所提及的原因而未能收取任何通知讯息，或在收取、获取或阅读银行发出的任何电子通讯通知讯息时出现任何延误或任何其他问题，本人/吾等必须从速以银行不时接纳的方式通知银行。

4. 责任限制与弥偿

4.1 银行不会因下列（或任何一种）情况而令本人/吾等可能招致或蒙受的任何损失、损害或开支而负责，包括〔a〕因任何原因未有或延迟提供电子通讯（包括因任何电脑或电子系统或设备的故障或错误）；〔b〕电子通讯中任何错误或遗漏；〔c〕任何机密资料被披露；〔d〕因或有关本人/吾等使用服务而引致本人/吾等的资料、软件、电讯设备或其他设备有任何损失或损害；及〔e〕在任何其他情况下暂停或终止服务。

4.2 本行向本人/吾等提供的任何服务出现任何干扰、延误或失误（不论属全面或局部），如属于银行或银行的代理或代名人的合理控制以外的原因或情况造成，则银行无须对本人/吾等因而招致或蒙受的任何种类的任何损失、成本或损害负责〔因银行的过失或故意不当行为而起的任何此类作为或不作为除外〕。

4.3 本人/吾等承认，使用本服务存在若干安全、文件损坏、传送错误和可获取的风险，本人/吾等明确表示会承担此类风险。

4.4 对于因本服务条款及细则或因本人/吾等违反本服务条款及细则或因本服务条款及细则所述的任何其他事项或交易而起或与之相关的任何作为、不作为或情况〔因银行严重过失或故意不当行为而起的任何此类作为或不作为除外〕，而可能在任何时间对银行施加的或由银行产生的或遭受的或主张的任何及所有索赔、要求、诉讼理由、责任、损失、损害、费用和开支，本人/吾等在任何时间均应向银行作出弥偿、偿付并应使银行免受损失。

4.5 银行并未保证或陈述通过网上理财服务提供的电子资讯均准确、充分、最新或无误。通过网上理财服务提供的电子通讯可能在萤幕或电子媒介的任何用户手册中标明须受限于免责条款或其他条款。如果本人/吾等信赖该资讯，本人/吾等须遵守该等免责条款或其他条款。

5. 服务暂停或终止

5.1 银行保留权利，在不论有否作出通知的情况下，当银行认为有需要或适当的情况下，随时及不时作出临时或永久性的修改、暂停或终止此服务〔或部份服务〕。尤其银行会在本人/吾等终止使用网上理财服务时同时终止此服务。

5.2 本人/吾等暂停或终止本服务仅在上述暂停或终止通知发给银行且银行有合理机会根据通知行事之后方才有效。

5.3 任何一方可在任何时间经提前30天书面通知终止本服务，但是如本人/吾等违反本服务条款及细则下任何义务，银行可立即终止本服务无需发出通知。

5.4 本服务的暂停或终止不影响阁下与银行之间于暂停或终止日期前各自的责任及权利。

6. 费用

6.1 本人/吾等同意按照银行不时向本人/吾等发出的通知，支付银行提供网上理财服务的费用(如有)。

6.2 银行可提前至少三十(30)天通知本人/吾等，变更其收费、收费频率和付款日期。

6.3 本人/吾等应支付通过网上理财服务与银行进行沟通的所有费用(如有)。

7. 其他规定

7.1 银行可在任何时间根据适用守则和指引的要求经事前书面通知本人/吾等，对本网上理财服务条款的任何规定进行修订或补偿。如银行在更本条款及细则的生效日期前仍未收到本人/吾等的通知在该更改的生效日期前终止服务，本人/吾等即受有关更改约束。

7.2 除银行另行书面同意的外，银行的任何作为、不作为或拖延均不构成银行放弃其在本服务条款细则下的权利或救济。

8. 第三者权利

8.1 除本条款及细则另有明文订明外，本条款及细则订约方以外的任何人士概不可按照《合约（第三者权利）条例》（香港法例第623章）的规定强制执行本条款及细则的条款或享有其利益。倘本条款及细则的任何条文明确赋予任何第三方权力根据《合约（第三者权利）条例》执行本条款及细则任何条款，则协议订约方保留权利可在毋须该第三方同意的情况下修改该条款或本条款及细则任何其他条款。

9. 法律与司法管辖

9.1 本服务条款及细则受香港法例管辖并按其解释。双方同意服从香港法院的非专属管辖。

10. 适用文本

10.1 若中英文文本之间存在任何不一致，以本服务条款及细则的英文文本为准。

电子结单及电子通知书服务的风险

1. 客户须配备适当的电脑设备和软件、接达互联网，及提供和指定一个电邮地址，方可使用本行的电子结单及电子通知书服务。

2. 互联网及电邮服务可能涉及若干资讯科技风险及出现中断。 客户须明白并接纳本服务可能涉及的所有风险。该等风险包括电子通讯可能被拦截、监控、修改、干预或未经客户等授权向他人披露。

3. 客户或招致额外费用方可使用电子结单及电子通知书服务。

4. 电邮将会是客户获通知电子结单及电子通知书上载至本行网上银行的唯一途径，故客户应定期查看其指定电邮地址以收取有关通知。

5. 同意以透过本行网上银行获提供电子结单及电子通知书的客户如欲撤销同意，须按照本行的安排进行并给予合理的事先通知。

6. 客户如要取得不可再透过本行网上银行取览及下载的任何电子结单及电子通知书件的列印本，或须缴付合理费用。

电子结单及电子通知书服务的重要提示

1. 当电子结单及电子通知书已上载至本行网上银行时，本行将发出电邮至客户所指定之电邮地址通知客户。请确保阁下在本行纪录的电邮地址正确，以便收取有关通知。

2. 客户收到本行的通知后，应从速查阅登载于本行网上银行的电子结单及电子通知书内容，以确保在切实可行的范围内尽快发现任何错漏，如有任何错漏，应尽快通知本行。

声明 - 电子结单及电子通知书服务

本人确认已详阅和完全明白并同意接受贵行之「电子结单及电子通知书服务条款及细则」及「电子结单及通知书服务的风险说明及重要提示」，并同意受其约束 。